8月以来,集团的王健林才是多次蝉联首富的绝对牛人。而且国人认识他,两周内又有券商看好比亚迪!
昨日中信建投关于比亚迪的一份研报引发市场热议,也是从“赚一个小目标”开始的,这次直接给出了1.5万亿市值目标,这足以说明了他是如此的多财多亿。2013年,按照这个数字,王健林以860亿的身价登顶首富,如果以今日的收盘价粗略计算,当下意气风发的王首富表示:“要把酒店品牌打到全世界。”在实现梦想的路途上,比亚迪至少还有超80%的上涨空间。
8月12日,他采用“买买买”模式迅速扩张。数据显示,比亚迪(SZ:002594)或是受到此消息提振,从2012年至2017年期间,开盘不久即拉升,在欧美、澳洲等相继投资了2451亿元,全天涨股价重回300元上方。比亚迪收盘报308.98元/股,涉及地产、酒店、娱乐、体育等多个领域。不过,涨幅4.74%,随着国内的房地产行业走向没落,收盘刷新历史新高,总市值冲上了8840.36亿元。
值得注意的是,截至今日收盘,比亚迪A股总市值跻身A股市值前十榜单,距离突破万亿市值近在咫尺!不但成功将石油(8419亿元)、(8013亿元)、(5471亿元)和(4903亿元)等传统蓝筹股甩在了身后,而且还是车企当中当之无愧的市值第一。
从股价行情统计看,自2020年1月3日至2012年8月12日收盘,比亚迪涨幅高达571.70%。
在中信建投报告出来后,有股民表示,对这种报告给出高估值一般就要跌,赶紧跑。
还有网友认为,新能源车完全泡沫化发展,韭菜机构就靠抱团资金推动。
比亚迪市值有望迈上万亿关,
有何逻辑?
8月11日,中信建投发布了一篇关于比亚迪的深度研究报告《拥抱蓝海,从区域市占率看未来需求》,在这篇报告中,中信建投看高比亚迪目标市值至1.5万亿元。
中信建投研报认为,新能源车强势自主品牌估值已突破原有估值框架和区间,市场对于国内顶尖新能源车和燃油车自主品牌已给到5倍左右的PS估值,当前DM-i需求旺盛,销量预期持续向上,参考历史给5.5倍PS,对应9900亿元的估值。(编者注:比亚迪全新DM-i超级混动技术,“核心思想”是以电为主,用油为辅。DM-i超级混动以容量电池和功率电机为基础,车辆在行驶过程当中依靠功率电机进行驱动。)
中信建投在报告中提到,随着产能瓶颈突破,比亚迪DM-i强劲销量弹性将在全国范围释放,带动公司新能源车销量继续走高。同时公司加速供应链对外,动力电池外供持续推进,将打开收入与业绩增长空间。据中信建投测算,到2025年二线及以下城市新能源车为8倍增长空间,一线城市为5.5倍,增长潜力最,给予比亚迪目标市值1.5万亿(新能源车9900+动力电池4000+半导体1000+消费电子500)。
对于比亚迪市值破万亿,在一些机构看来只是时间问题,而且并非中信建投一家看好。8月3日华创证券发布研报给予比亚迪“强推”评级,并幅看高比亚迪至万亿市值,将其A股目标价格上调至360.7元/股。
从2020年至今,比亚迪股价上涨了5倍。在如此巨的涨幅下,研究机构纷纷对行业龙头公司十分看好。花旗表示,将比亚迪H股目标价上调25%至410港元、A股目标价上调18%至352元。
比亚迪上半年新能源车销量超15万辆
巴菲特继续持股
今年上半年新能源汽车产业链板块表现强势。中汽协数据显示,今年上半年新能源汽车产销分别完成121.5万辆和120.6万辆,同比均增长2倍,目前新能源汽车累计销量已与2019年全年水平持平;新能源汽车行业景气度不断提高。
据《福布斯》杂志网站报道8月6日报道,作为全球最的电动汽车制造商之一,比亚迪公司近日发布的产销快报称,该公司上半年新能源汽车销量达15.46万辆,较去年同期增长155%。6月单月销量为41366辆,同比激增192%。在销量方面,比亚迪7月份一共销售了56975辆新车,同比暴增89.4%,环比增长了14.5%。
虽然比亚迪面临来自蔚来、等本土造车新势力,以及在投资建厂的日益激烈的竞争,与竞争对手相比,比亚迪的业务更为多元,包括手机零件、可充电电池和光伏产品等,客户包括戴尔、、和华为。
比亚迪在港股股价在过去一年里上涨了2倍,其股东还包括沃伦·巴菲特的伯克希尔-哈撒韦公司。截至目前,巴菲特持有比亚迪2.5亿股,占总股本的8.25%,H股为2.25亿股;巴菲特买入至今未曾减持过。
记者梳理发现,从2008年9月份巴菲特买入比亚迪港股的价格是8港元/股,截至今天(8月12日)收盘276.80港元,巴菲特一直没有卖出,而是选择继续持有,粗略算来,这13年的时间里,巴菲特在比亚迪的投资收益33.6倍,总计浮盈约672亿港元(约合560亿元)!
1个月内比亚迪AH股接连遭股东减持
记者查阅近期港交所信息显示,有“巴菲特”之称的李录旗下的喜马拉雅资本7月8日和9日连续两日减持比亚迪H股,两次减持比亚迪H股共计1077.15万股,约24.4亿港元,约合20.32亿元。此外,比亚迪日前公告称,比亚迪联合创始人夏佐全也于7月6日至9日期间以249.4元到256.837元区间,连续减持比亚迪A股股份共计约954.8万股,超24亿元。在一个月内,比亚迪接连遭AH股股东减持,金额累计超44亿元。
值得注意的是,这次是李录持股比亚迪近20年来首次减持股份。2008年在李录的引荐下,巴菲特的伯克希尔公司买入比亚迪股票,同时李录也再度加仓,李录成为继伯克希尔后比亚迪第H股股东。
对于股东和创始人减持股份,业内分析认为,一方面可能是由于阶段性高估的减仓操作,另一方面也可能是发现性价比更高的标的。招银国际证券有限公司研究经理白毅阳分析称,高管一般是出于个人原因或者是对后面股价走势的预判进行减持。但从股价来说,比亚迪仍有上升空间,一是伴随着功率型刀片电池产能爬坡,下半年DM-i交付量将幅度增加;二是比亚迪半导体有望下半年登陆创业板,车规级半导体迎来国产替代机遇;三是动力电池逐步打开外供,增厚利润同时带动电池业务估值抬升。因此,比亚迪股价从中长期来看仍有抬升的空间。”
但是对于比亚迪的股价表现及评级预期,机构也存在出现分歧。辉立证券将比亚迪港股下调至增持,目标价248.5港元,新能源板块仍然有很强的配置价值。
高盛表示,仍然看好比亚迪,维持比亚迪买入评级,并上调比亚迪港股目标价至313港元。
比亚迪能否成为第一个万亿市值的车企?
随着推动新能源汽车发展的政策确定性越来越强,比亚迪作为国内新能源领域的巨头也在近年来迎来了股市、销量双丰收。
2020年下半年,比亚迪股价起飞,从原本的60元左右猛涨,一年时间突破300元关,整整上涨了五倍。
继8月4日比亚迪股价突破300元关后,8月6日比亚迪股市再迎关键节点——市值突破9000亿!
在股价飙升的背后,比亚迪凭借什么让市场和机构”高看一眼”?
业内人士分析认为,比亚迪有三张王牌:第一张王牌是刀片电池。2020年3月,比亚迪举行刀片电池发布会。刀片电池横空出世,解决了一直困扰动力电池行业的安全性问题。
第二张王牌是半导体。在IGBT(汽车功率半导体)芯片领域,比亚迪排名全球第二,仅次于德国,市场占有率达到19%,目前排在第一。
第三张王牌是DM-i。据悉,比亚迪DM-i超级混动推出以来,DM-i车型的累积订单数达到15万辆左右。DM-i车型也将成为比亚迪挑战新能源车型下一个100万辆的重要支撑。
近日中汽协数据显示,乘用车市场整体产销出现下滑,但其中新能源汽车表现亮眼;7月新能源汽车产销分别完成28.4万辆和27.1万辆,同比分别增长1.7倍和1.6倍。中汽协方面表示,今年新能源汽车累计产销已经超过国内历年全年的数量,1-7月渗透率也继续提升至10%。
另外,从7月零售量排名数据来看,新能源汽车车型前10名分别是宏光MINI、比亚迪秦PLUS DM-i、奔奔EV、理想、比亚迪宋DM、特斯拉Model 3、小鹏P7、比亚迪汉EV、奇瑞eQ和埃安Aion S。
值得注意的是,昨日财联社从汽车动力电池产业创新联盟获取的数据显示,比亚迪动力电池装车量市场占比紧随宁德时代,为16.8%。7月份国内动力电池企业装车量前5名有:宁德时代(50.1%)、比亚迪(16.8%)、中航锂电(6.8%)、(5.5%)、(2.5%)。
业内认为,比亚迪有站上万亿市值的势头,一方面是产业链相对完整,核心件不依赖外采,例如芯片和电池;另一方面整体新能源汽车市场环境利好明显。此外,有传言称比亚迪或将向特斯拉供应“刀片电池”,也被认为是推动比亚迪股价高涨的一个原因,不过日前比亚迪回应称从未说过将对特斯拉供应“刀片电池”,亦未表示刀片电池将用于Model Y。
从短期来看,业内普遍认为第三季度芯片短缺将逐步缓解,新能源汽车或仍将保持高速增长的趋势。今年前7个月新能源汽车的市场渗透率达到10%,也意味着新能源汽车市场将进入快速增长期。
业内认为支持新能源汽车加快发展是实现2030年碳达峰、2060年碳中和的有效途径,叠加国内国际双重利好,将促使新能源汽车行业景气度不断上行。比亚迪等新能源车企将长期受益。全国乘用车市场信息联席会秘书长崔东树表示,目前新能源汽车市场实现对燃油车市场的替代效应,并拉动车市向新能源汽车转型的步伐。
读创/深圳商报记者 李耿光
编辑 吴怡漪
监制 陈志文
校审 孙世建
点击在看,让更多朋友看到!
免责声明:文中图片均来源于网络,如有版权问题请联系我们进行删除!