文 |《金融》媒体融合特约撰稿人 孙芙蓉
2021年6月14日，宜信财富发布《2021年下半年资产配置策略指引》，看好资产，认为REITs将成为资产配置亮点，“双碳”将成为主流趋势。6月15日，宜信公司创始人、CEO唐宁在“财富新生代”演讲前接受采访，提出了许多对财富管理的新思考。
真正的财富管理是做好“企、传、投”
财富管理在已经做得风生水起，但究竟什么是财富管理？对于这个司空见惯的问题，唐宁有新的认知。他说，过去很长一段时间，人们把财富管理理解为投资理财或财富的保值增值。不少机构所服务的高净值及超高净值人士，绝分都是企业家、企业主或者与企业创新创造相关的这群人。他们主要是在以来的40多年里，受益于和带领下取得的发展，创造了财富。这批人多出生于五六十年代，对财富管理的主要需求并非只是投资理财，而是他们所创造的价值能不能够保值增值，这很程度上取决于“企、传、投”的综合服务，也就是我们所说的企业家服务。
所谓“企”，是助企业顺利地过渡到数字化，提升管理水平。尽管很多企业已经是上市公司了，但依然面临如何数字化转型和数字化升级的问题，如何应对不确定的宏观经济形势的问题等。过去常说水涨船高，企业赚钱，小企业赚小钱，现在分化趋势明显，企业运营盈利难度加。如果不具有这种核心能力，就可能被淘汰出，那样辛辛苦苦创造的财富很可能幅缩水，所以促进企业健康发展、提升数字化能力完全应是财富管理的分内之事。
所谓“传”，是指传承，二代培养顺畅接班的问题。10年前乃至20年前，一代企业家面临的机会很多，涌现了批“点石成金”的能人。而现在，面临的形势复杂，风险多样，这不仅对一代企业家提出了非常的挑战，更对一代的财富如何传到二代去提出了挑战。我们所做的就是帮助一代去具备能力，直面这些挑战，从而顺畅地完成传承。因此“传”是企业家们非常关注的问题。
所谓“投”，主要是助力企业家站在数字化的潮头，对所投行业深刻把握。当然，更多的企业会选择专业的事情交给专业机构打理，如用基金的方式进行专业投资。专业人士再加上人工智能的千挑万选，可提升趋势把握的可能性。
“创二代”的三个优势
基于对财富管理广义的理解，唐宁说，我们的产品和服务要更加丰富多彩。我们把企业家的下一代称为“创二代”。既要服务好创一代，也要服务好创二代。今天的“二代峰会”也是我们以客户为中心的一次创新尝试，一个多维度的解决方案。相比上一代，“创二代”至少具有这种优势。
第一个优势是他们比较国际化。创一代不少开始于乡镇企业，创二代都有海外学、工作和生活的经历，从视角来讲就会更加宽阔。虽然现在国际化出现了一些不同声音和变化，但是我觉得这个趋势是不可能逆转的。只不过可能以不同的形式去开展，可能是国际化2.0或者国际化3.0，未来，创二代正好可以把这种国际化优势用在刀刃上。
第二个优势是他们是数字时代的原住民。创一代对于数字化、对科技的东西了解较少，更多地从事传统企业的竞争。至于科技、互联网公司为什么那么值钱，并未形成多么直接的感觉。创二代出生在数字化时代，他们在成长过程之中，对移动终端在这种数字场景以为常。成为对数字化“有感”的一个群体，我们无疑要把他们的这种优势发挥出来。
第三个优势是创二代比上一代更加善用金融，善用资本。现在创投，风投、并购等直接投资发展很快，可以说迎来了资本市场发展，10年、20年之前没有这么好的机会，这些都是他们的优势。
“企、传、投”相融合的财富管理所遇到的痛点
那么在经济形势面临种种变化的今天，“企、传、投”相融合的财富管理会遇到哪些痛点呢？唐宁做了进一步阐释。
就“企”来说，最主要的痛点还是前面谈的数字化问题，科技+数据+人工智能如何让自己的企业插上科技的翅膀，补上短板，续上数字化这条命。还有一个是企业在未来10年20年的选择，多数企业现在到了一个抉择的十字路口。在过往有“宁做鸡头不做凤尾”的认识：我的企业我倾注了全的情感，怎么可能卖掉？但有些时候，行业的整合很程度上是一种必然，并购也创造价值。不是所有的人都能登上珠穆朗玛峰，可以一棒一棒地往前走。到底是整合还是被整合，选择之后沿着其中一条路又要怎样进行布。作为整合者，要能够去引领整合行业，被整合者便要在心理上情感上做好调整。如果把企业变现，可以再创业或者投公益慈善，投新经济，过去常听企业家们遇到困难时说，我们扛一扛，今后，“扛”越来越难，恐怕更多地要主动选择，避免低效消耗。
“传”所面临的核心问题就是“二代培养”。到底传不传给他？如果把企业卖掉了，看似解决了传的问题，其实，“传”不仅仅是钱的问题，还有传承的问题。所以根本上来讲还是二代培养，就是根据企业自身的布，家庭的规划，把家庭美德、家庭财富能够传下去，这是非常核心的。据唐宁看来，目前非常缺乏这方面的研究和实操。商学院可能会搞一些类似“二代班”等等，有一些咨询公司可能给一些企业提供家庭财富管理。他认为，有近200万这样一种高净值超高净值家庭，解决二代培养的刚需和痛点很紧迫。
就“投”来讲，如何投资于科技创新是问题的关键。过去，我们经历过人口红利，现在科技驱动、创新驱动是我们面临的最红利，投资那都应该围绕着科技创新去进行。不可否认，科技创新又特别难，科技创新投资要比房地产投资难上百倍千倍。怎么能够把科技创新的投资做好？这是一个核心问题。高净值和超高净值人群正在面临这样的挑战，即如何投数据、云计算，投生命科学、健康医疗，投面向未来的新材料、新能源等等这些新兴产业，我们着力帮助这个群体去解决“投”的问题。
服务好“企、传、投”事关重
做好“企、传、投”，虽然微观层面看是个人幸福、家庭幸福的问题，但从社会财富角度来讲，如何有效、高效地延续，使得企业家精神发扬光就是个全社会的问题了。唐宁说，据不完全统计，一代企业家高净值超高净值创造的财富接近100万亿元，这100万亿元高效地投向哪里，不能不说是一个课题。假如把其中的1%拿出来做公益慈善，解决共同富裕的问题，那是多的一笔！现在我们用于公益的盘子概6000多亿元。所以这既是微观问题，又是宏观的问题，既是个案又是非常强的社会性问题。
财富管理遇到了很多新的问题，诸如创二代如何出得去，回得来，国际化的学怎样安排；他们接班的话，需要有怎样的准备。创业或者搞投资，又需要怎样的准备等等。对这些含着金钥匙出生的创二代们，我们有责任帮助他们的父母，去让他们去善用这些资源，提升他们国际化、数字化，金融资本投资等方面能力。我们选既有理论又有实操经验的专家授课，采用实实训方式进行培训、培养。通过系列型活动，安排他们实地参与，为他们创造了很多当志愿者的机会。在工作场景中去历练他们，实际体验怎么讲公益、践行责任担当。还请名师带领他们做影响力投资，培育他们的信心，为他们的成长助力。
