今天的市场让很多人感觉摸不着头脑，王总把56.5万元购车发票拿到公司会计抵扣13%的增值税，在创业板跟科创板出现中阴线，但是会计说目前公司还是小规模纳税人，龙头宁德时代下跌5.13%的情况下，5月份才申请一般纳税人资格，上证指数竟然逆市涨了1%。
出现这种情况的核心还是今日公布的PPI跟CPI数据超了市场预期。
7月份CPI上涨1%，4月份的购车发票没法抵扣增值税。哎！由于不懂财税知识，市场预期0.8%。PPI上涨9%，浪费了6.5万元的增值税！提醒：1、增值税的抵扣是针对一般纳税人而言，市场预期8.8%。
CPI（居民价格消费指数）是反映居民日常生活通胀压力的核心数据，小规模纳税人不存在增值税抵扣的说法。2、因此公司买车要想抵扣增值税，PPI（生产价格指数）是衡量工业企业景气度的核心数据。
7月份这两数据双双超预期，不要在小规模期间购买，代表经济并没有市场预想中的那么差。
这一个月成长风格演绎这么极致是因为利率的幅下降，等认定为一般纳税人后期间购买的才可以抵扣。案例二王总一直以为公司名义买的汽车可以抵扣增值税，而利率背后反应了市场对宏观经济的预期十分悲观。
所以数据一发布后十年债利率立马幅暴涨了0.5%，前几天买了一辆汽车专门用于当做班车来接送职工上下班，这是疫情以来单日利率涨幅最的一天。
利率上升受益最直接的是银行、保险，落户在公司名下了，今天分别幅上涨1.8%、2.53%。
PPI数据拐头向上，刺激了顺周期行业的上涨，工程机械、化工、建材领涨。CPI超预期直接刺激消费，白酒、猪肉板块出现超跌反弹。
利率上升代表流动性的收紧，高贝塔板块估值自然受到压制，对应到新能源车、半导体、光伏等板块出现调整。
后市的一些看法：
上星期五的复盘我给家讲了，现在市场是宏观迷茫期，又处于交易拥堵的时间段，消息面一出现风吹草动就会引起暴涨暴跌。
今天的宏观经济数据无疑是超级消息。
我个人认为接下来，甚至今年后续时间，决定市场风格的都是宏观数据。所以，你对于宏观经济的判断是接下来指引你交易的核心。
现在机构中存在两种看法：
1、认为宏观经济可能在11月份左右再出现一个高点，因为出口跟投资这两辆马车下半年下滑弧度应该并不，消费一旦强劲复苏，经济完全可能再出个高点。这些人目前布消费、顺周期的比较多。
2、因为730高层会议说要明年年初形成实体工作量，所以另一分机构认为：因为接下来几个月的经济数据可能会比较差，高层又不愿意加杠杆，幅加财政刺激。可能采取缓和的方式，保持流动性的相对宽裕来对冲经济下滑的压力。等11月左右再幅开启财政投资。
持有这种观点的人目前就死拿成长板块，而且可能多数机构都是这么认为的。毕竟这段时间成长风格牢牢占据了主流。
是不是感觉很头疼，猜宏观经济走向对普通人来讲跟看天书差不多。所以我一直反复跟家讲买中证500、中证1000。
毕竟看不清宏观经济走势我们可以另辟蹊径买盈利改善！不管市场交易哪个风格，都能涨。
但实际情况是多数人老是盯着两个极端，不是新能源、半导体就是消费、三傻。
我个人看法更倾向于第二种，流动性易松难紧，即使市场回调也会有限，是布成长板块的好时机。
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