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作者｜孙斌 编辑｜寒彦 制作｜新月
真相无外乎数据，而数据却未必是真相的全，透过对数据的梳理，我们希望尽可能整理出更具规律性和互有联系的市场板块信息，以供您投资参考。——过去24小时特别解读
头盘
8月23日，处暑。
“暑气渐退秋意浓，蝉鸣递减寒韵生。”疫情渐缓，家中有孩童的，再有一周姑娘小子们都要入学了。
七月半对家中老祖行完后辈之礼后，人往往告诫子女温故而知新。多一些思辨和历史经验者，还会叮嘱几句“古为今用，洋为中用”。作为刚经历上周事的各位看官，围绕如何看懂分配，已在周末各抒己见。金桂飘香，读书声起，24君特地推荐一本家都颇为关注的书——《21世纪资本论》。
2013年，年仅42岁的法国经济学家托马斯·皮凯蒂出版了685页的《21世纪资本论》，全书用量历史数据对当代资本主义制度的合理性提出了极的疑问，引发了经济学界和思想理论界的强烈震动。
他通过研究得出的结论是：“从长期来看，资本收益率（特别是顶级资本的收益率）明显超过经济增长率。两者之差导致初始资本之间的差距一直延续下去（资本持有者只需将资本收入的一小分用于保持自己的生活水平，而将分用于再投资），并且可能造成资本的高度集中。”
在《21世纪资本论》中文版自序里，托马斯·皮凯蒂还谈及了福利体制以及累进税制对于缩小市场和私有财产制所带来的贫富差距的作用。
据“学强国”平台提示，2016年5月17日，在哲学社会科学工作座谈会上的讲话中，层在驳斥马克思主义政治经济学过时论的同时，提到“法国学者托马斯·皮凯蒂撰写的《21世纪资本论》就在国际学术界引发了广泛讨论”，并向与会人员介绍了书中的分析和主要观点。
恰好五年时间，了解此一点，有利于我们更好理解为什么决策层现在要重视“共同富裕”——1993年，十四届三中明确提出“效率优先，兼顾公平”；2008年的国际金融危机，造成了全球流动性的长期泛滥，流动性泛滥又导致了“K型复苏”。在美国，这表现为美股十多年的牛市，继而扩了有产者和无产者的财富差距。在，这表现为核心城市的有房者和无房者，在身价上的差距，越来越。
而流动性泛滥的货币现象引发的“K型复苏”，会进一步加快贫富分化的速度。当多数人的消费不增长的时候，就会导致社会总需求不足，甚至导致经济增长哑火。
与此同时，疫情的扰动也开始对消费投射长长的影线。2021上半年，包括商品和服务、可选品与必需品、线上和线下、乡村和城镇等消费类别均出现分化。而在疫情影响持续存在的背景下，这种分化或将继续对总量消费修复构成显著拖累。
壹
消费支出明显疲软 全怪疫情？
领域或组央企 密切关注！
据中金团队最新出具的报告指出，2021年上半年，居民主要消费支出项中，食品烟酒为代表的必需品消费支出，两年复合增速达9.5%，比总体消费支出增速高4.1个百分点。麻烦之处在于，这几乎是唯一的亮点——其他各品类支出增速均低于总体，尤其是医疗保健、文教娱乐等，两年复合增速的降幅超过8个百分点。
有关人士表示，在看到上述数据时，有关疫情扰动究竟占了多权重，尤其值得深思。
与此同时，消费修复偏慢，表现为疫情冲击后，居民收入增速和消费意愿都弱于疫情前。收入方面，2021年上半年全国居民人均可支配收入两年复合同比增长7.4%，较2019年增速下滑1.5个百分点，各分项收入增速均出现回落。其中，经营净收入增速下降2.5个百分点，降幅较；工资性收入对增速的贡献下滑0.7个百分点，拖累最为明显。
需要提醒，24小时在上周五曾明确提及了2021年上半年的个税增长幅度——个人所得税8344亿元，同比增长24.1%！（依据为8月19日财政公布2021年7月财政收支情况）
回想昨被媒体冠以“著名经济学家”，而其真实身份不过为“武汉理工学社会合作与校友工作处处长”徐宏波的发言——建议对老百姓的银行存款开征“个人货币财产税”，其发言的动机与立场可真就值得深究了。况且，徐副研究员还是“武汉市抗击新冠肺炎疫情先进个人”。好歹，也是经历过疫情之苦的啊！
令24君惶恐的是，此位徐先生为了证明其建议的现实意义，一气搬出了条，即经济增速放缓、企业效益下滑、劳动力资源严重过剩引发失业率上升，贫富差距过。所以，他表示应立法对个人货币财产征税，征收范围包括居民银行储蓄存款、居民持有现金和黄金，以及居民在支付宝、微信、唯品会、拼多多等非金融机构存款。起征点万元，并实施四十级超额累进税率——最重要的，按月计算按年征收。
24君记得五条人乐队的仁科有过一句唱词：生活需要改变，哪怕是破坏性的。而对徐生既“与时俱进”又面面俱到的立论，有跟帖者回应：应先征收“专家税”。事实上，每每在某些时候，一些人士总喜欢以“为君分忧”的姿态跳将出来指点江山，而目的只不过是为了表示“野有遗才”罢了。
2020年，在十四五规划的建议中，高层已明确强调了关于“共同富裕”的内容。本周，再度回顾8.19中财委会议对“共同富裕”的署，有识之士提醒需要重读几个关键词。第一是“流动”，要“畅通向上流动通道，给更多人创造致富机会，形成人人参与的发展环境”；第二是“结构”，各种关系“共同富裕”的措施，最终是要形成“中间、两头小”的“橄榄型分配结构”；第三是“保障”，促进基本公共服务均等化，加普惠性人力资本投入，完善养老和医疗保障体系、兜底救助体系、供应和保障体系。
应该注意的是，这些措施并不直接指向财富的再分配，而是通过权利保障实现公平，并减少人们在消费中的后顾之忧。
已连续一周了，24君与家一起学了三次分配，尤其在周五的24小时中，其实还特别谈及了有关社会责任是需要“社会之手”通过自愿的方式逐步实现。
此间，发展研究院执行院长陆铭就提出：“不宜夸三次分配的作用，尤其就当前所处的阶段而言，更为重要的是初次分配和再分配如何兼顾效率与公平的问题。应该说，在初次分配和再分配环节，我们仍然存在着很多体制性和结构性的问题，需要进行深入的。因此，依靠道德的力量所起到的三次分配，更多的是起补充性的作用，而不是决定性的作用。”
著名学者、财经四十人论坛成员贾康19日在接受采访时同样提及：“此时结合‘共同富裕’提‘第三次分配’有深意。第三次分配是民间主体与自愿者组织秉承自愿原则做的公益慈善，应当引导、鼓励，并在制度方面积极做一些必要的配套，但民间舆论千万不要误读成强制性的‘均贫富’。”
提句题外话，诸位可否想过为何“均贫富”一语中贫在富前？自然是前者更容易些。都说诸葛亮在蜀中“桑八百株，薄田十五顷”，那是因为蜀国贫弱，只能由丞相带头才能契合百姓所谓的“不患寡而患不均”的朴素心理。同时，让子民们忘记当时一枚太平百钱重量从8克直降至1克的残酷现实。故而也才有了陈寿在《三国志·诸葛亮传》中所云的“开诚心，布公道……刑政虽峻而无怨者”。
然而，1800年后，一位老人又说过：“贫穷不是”。8月22日，正是这位矮个子巨人的117岁诞辰。
另外，在关注中财委会议时，著名V贺宛男女士也特别指出“‘两利四率’目标，这是个新提法。”——“两利”，即净利润、利润总额；“四率”即营业收入利润率、资产负债率、研发投入强度、全员劳动生产率。在这里，之前的考核指标“净资产收益率”，被换成了“全员劳动生产率”。这应该是勤劳致富的具体体现。
结合股市，贺女士称，这两年多的牛市领头羊除了市值龙头企业外，还有一个特点，即除了“茅指数”中的中免、长江电力等个别公司属于央企外，“宁组合”的20来只个股，似乎找不到一家央企。而此次，国资委既然要下决心组建性新兴产业新央企，且针对工业母机、高端芯片、新材料、新能源汽车等加强关键核心技术攻关，适时组建新的企业集团，并且将“研发投入”和“全员劳动生产率”作为新的考核指标，她认为这样的信息点尤其需要关注。
看来，外界不能只关心鞍钢本钢合并为“北方钢铁集团”的讯信，在那些卡脖子领域，一批新央企又将亮相。在百年变下，或许这些羽林军才能令层宽心。
贰
顶流巨头股价重挫 二十万亿不见
浙豫官场整风开始 优化亲清政商
而与此同时，从今年4月，反垄断的第一记重锤砸向阿里，被重罚182亿（营收的10%）以来，情况又发生了变化。之后滴滴、美团、腾讯等市值龙头股，以及众多的教培、游戏、酿酒等等行业纷纷被批被罚甚至关门歇业。截止目前，互联网巨头，以及当初机构重量级的抱团股，股价分跌去3-4成，乃至腰斩。
据统计，A股、港股、美股中概股，各类消费、医药、互联网核心资产，今年高位以来市值蒸发约20万亿。
其中，腾讯高位下来跌45%，市值蒸发2.79万亿；阿里高位下来跌42.41%，市值蒸发2.11万亿；美团高位下来跌58%，市值蒸发1.36万亿；A股一哥茅台，高位下来跌掉1.33万亿元。平安跌跌不休，也蒸发6000多亿元，五粮液蒸发5700亿；医药股当中，恒瑞医药从6000多亿市值跌到如今的3100亿，跌掉3116亿元；金龙鱼、顺丰等股价也出现腰斩，海底捞跌掉68%，牧原、思摩尔国际腰斩，美的集团跌超30%。
这些暴跌股，很多都是基金甚至顶流基金重仓持股。
对于当下股市的判断，贺宛男的观点是“市场并未见增量资金，始于2019年初2440点上来的A股牛市或已近尾声。”
据《晚点 LatePost》消息，今日（8 月 23 日）上午 11 点左右，阿里董事、首席执行官（CEO） 张勇（花名：逍遥子）对内发布了全员信，涉及本地生活公司、同城零售事业群、盒马事业群、总务线、智能信息事业群。
全员信中宣布，经过本地生活公司董事会批准，俞永福（花名：永福）担任本地生活公司 CEO，代表集团继续分管包括本地生活公司、高德、飞猪在内的生活服务板块。同时，俞永福还将兼任已完成重组后的同城零售事业群总裁，向张勇汇报。
8 月 9 日凌晨在张勇宣布的针对阿里女员工受侵害事件的阶段性处理决定中，同城零售事业群总裁李永和（花名：老鼎）引咎辞职。一个月前，他刚刚接管本地生活业务。
回看完上周重议及V关注事项，有必要关注下目前杭州市的最新动向。上周六（8月21日），纪委监委网站晚发布新闻稿称，浙江委、杭州市委周江勇涉嫌严重违纪违法，目前正接受纪委监委纪律审查和监察调查。网上随后出现其突击入股蚂蚁的传言。民间遂称：“蚂蚁上树”。
8月22日晚，蚂蚁集团发布声明：网传相关人员“入股蚂蚁集团”为不实谣言。蚂蚁集团表示，在此前IPO的发行过程中，严格遵守两地法律法规，过程公开透明，不存在谣言中提及的相关人员入股的情况，更不存在突击入股及退款相关情况。蚂蚁集团也从未与谣言中提及的律师事务所及律师开展任何形式的业务合作。蚂蚁集团将通过法律程序维护自身合法权益。
8月23日，纪委监委网站信息显示，为进一步优化亲清政商关系，杭州市纪委监委以抓好巡视反馈问题整改为切入点，署开展影响亲清政商关系突出问题专项治理。
此次专项治理主要聚焦领导干防止利益冲突事项自查自纠、领导干违规借贷专项治理“回头看”以及规范领导干配偶、子女及其配偶经商办企业行为三个方面，覆盖全体在职以及近三年以来退休、离职的市管领导干。全市各地各单位则同步开展本级管理领导干自查自纠。
截至8月23日午盘，阿里巴巴港股跌1.96%至154.8港元/股，盘中触及151.7港元的52周新低。而至下午三点半，跌幅再度放至4.05%。
在提及杭州市相关人事同时，提醒关注一则《黑龙江日报》消息——2021年8月20日，黑龙江第十三届代表常务第二十七次会议通过决定免去：程志明的黑龙江副长职务。
公开简历显示，程志明曾长期在其家乡河南工作，曾任新乡市委、副市长，开封市委、副市长，河南水利副长，河南副秘书长，南阳市委副、市长，2016年5月出任郑州市委副、市长，2018年1月跨升任黑龙江副长、组成员。
郑州市曾投入534.8亿搞海绵城市。2021.7.20郑州洪灾证明，海绵城市对于城市防洪而言，没有起到核心作用，多属劳民伤财。有关人士对此评价：“不唯上不唯书只唯实，才是真理”。
上述两例官场变动，以及很可能陆续有来的浙豫官场地震，让24君又想起一位——刘鄂。清末谴责小说《老残游记》的作者，他恰死于1909年的8月23日。
在该本书中，刘氏借主人公铁云的口中道：“赃官可恨，人人知之；清官尤可恨，人多不知。盖赃官自知有病，不敢公然为非；清官则自以为我不要钱，何所不可，刚愎自用，小则，则误国。”
也是在此书中，这位自己一度四处充当掮客以贿赂游走于官商两界，最终落得流放迪化（乌鲁木齐），死时仅53岁的作者，亦感叹：不想攀高是想跌轻些。
可惜，能做到者，几何？
据河南《河报》报道，8月20日，河南郑州“7·20”特暴雨灾害调查组进驻动员会在郑州，署全面开展调查工作。调查组组长、应急管理长黄明作动员讲话，通报调查安排、提出工作要求。河南委楼阳生作表态讲话，长王凯主持会议。
有心人注意到，河南及郑州方面提及了这样的字眼：“主动配合调查，诚恳接受监督，深刻汲取教训，系统查漏补短。要把绝不隐瞒、绝不推诿、绝不弄虚作假作为政治纪律，全力做好配合调查工作。”
同在20日，十三届全国会第三十次会议任命为全国农业与农村副。而这或是64岁的最后一站。
2020年2月13日，湖北全领导干会议，会议宣布不再担任湖北委、、职务。成为湖北官场因为新冠肺炎疫情防控不力，罢免级别的官员。在那之后，政界和金融界都十分关注蒋的动态和去向。
时至今日，“金融圈第一”完成了又一次身份的转变。
叁
段永平抄底鹅厂阿里 认定市盈见底
董笔分红派出 未来还能几次
话说回互联网平台，相比阿里，腾讯控股港股在午盘后一度上涨3.34%至439.6港元/股，至两点五十，又回落至涨2.82%或437.4港元。但无论如何，阵脚暂且稳住了。现在最的变数，是鹅厂有无可能分拆。蚂蚁那厢一拆三、四可能性24小时上周已有交代。现在，又轮到深圳经受传闻的考验。而对该公司素有研究的V潘乱则表示，“会影响腾讯的投资（行为）”。
8月20日，腾讯发布公告称，当天回购了24万股（注：当天鹅厂股价正好触及52周最低的412.2港元），涉资1.017亿港元。这是继8月19日腾讯开启今年首次回购以来的第二次回购，先后两天合计回购金额达到约1.8亿港元。自2004年上市至今，腾讯至少有过四次的回购动作。值得关注的是，每次腾讯回购其自身股份的时点往往都选择在公司股价阶段性触底阶段。
还是上周五这一天，恒生指数也发布相关变动公告，腾讯在恒生指数成分股、恒生企业指数成分股等相关权重均获得上调，而阿里巴巴等指数权重则被下调。具体而言，腾讯的权重比例从此前的6.13%上升至8%，而阿里巴巴的权重比例则从此前的9.31%下调至8%。
在投资腾讯的人士中，很多从估值低的角度，认为有投资价值。但低估不代表有投资价值，有投资价值也不代表可以买入。想要买，最好能在财报中找到那些压制股价因素消失的蛛丝马迹。
那么，压制腾讯股价的因素究竟是什么？当然不是自身业绩，腾讯的用户数稳定，广告、手游业务的增长都符合预期。真切的“杀手”是监管。这个因素能不能解除？财报中提及“用技术为实体经济及社会做贡献”，包括公司已经投入的500 亿建立“可持续社会价值创新”项目，和规划投入的1000 亿。或许，现在还可能只是一个开头。
另外提醒一下，8月19日晚间，中信证券发布2021年上半年报告，报告期内，公司实现营业收入377.2亿元，同比增长41.05%；实现归母净利润122亿元，同比增长36.66%。根据公司公告，中信证券集团年初总人数达到19012人（含经纪人、派遣员工）。上半年人均月薪高达9.1万元，该薪酬超过了腾讯上半年人均7.8万元。
可惜，段永平段神不看中券商股。继本月4日发文抄底腾讯后，8月18日，段先生在雪球发文透露，再次抄底腾讯，而一起买入的还有阿里巴巴。段曾自问自答地表示，商业模式好的公司，好的价钱总是有吸引力的。用十年以上的眼光看问题，会让问题简单很多。
腾讯、阿里当前市盈率仅不到20倍，乃二者IPO以来的最低水平，短期的价格波动，对段永平来说显然不是问题。要知道仅在2年前的2019年6月，段永平的想法还截然不同，“当我看到‘二选一’这种‘让自己的天下没有难做的生意’的企业文化时，我决定卖出了自己的股票。”
对比此次腾讯的回购，看起来段永平不仅认为腾讯到底了，其同样认为目前仅不到19倍的市盈率的阿里，同样见底。
PONY的回购，结合段永平的逻辑，或能让人看清投资者对高估值股票的意向。但之于格力，往后能不能会有回购的价值逻辑，可真不好说。
昨日晚间，空调龙头格力电器披露2021年中报。报告期内，公司实现营收910.52亿元，同比增长31.01%；归母净利94.57亿元，同比增长48.64%。上半年，家用空调行业整体温和复苏。总销量8637.36万台，同比增长13.56%；内销4461.54万台，同比增长11.98%。格力家用空调以内销占比33.89%，排名第一。
尽管格力业绩确有回暖，但公司股价却并无反应。1-4月，其股价呈现宽幅震荡；4月后，则开启连跌模式。至今，公司股价累计下跌26.48%，跌破所有均线；总市值2773.25亿元，较4月初蒸发已逾千亿元。截至8月23日收盘，格力电器股价终于回到了52周低位42.49元以上，涨幅3.86%，报44.99元。
由于跌破了高瓴的盈亏线，到目前为止，市场都未见高瓴张总的发声。而且，此前在几次回购中都表现强势的董，当下的声浪也小多了。不过即便再困难，铁娘子还算言而有信。今天，诸多格力投资者收到了分红。而这也让格力一次性支出了167亿。只是，这样的手笔还可持否？
8月20日消息，高瓴集团与杭州资本在浙江杭州市正式签署《合作备忘录》，双方将充分发挥各自优势，通过基金投资、专项沟通、资源共享等方式，赋能优秀企业高质量发展，为深入共同富裕示范区创造新动能。
张磊，以这样一种方式辟谣，证明了此前网络此前对其个人信息严重不实的谣传不可信。问题是，高瓴与杭州资本共同推动规模为100亿元的科技创新投资基金，重点投向的人工智能、集成电路与半导体、基础型软件、应用型软件、车联网等数字产业集群，和以智能驾驶、新能源汽车为代表的制造业集群，能否足以证明其指向共同富裕的目标精准呢？
另一头的董，在股价跌无可跌，“”行将打完时，回购看起来已没有了粮草。而且，此前包括美的在内，国内家电两强的回购逻辑还是基于其在当时的行业估值水平而言。眼下，如果确实觉得估值太低，要不私有化？可格力是在A股啊。即使是在港股，相关私有化进程中，李嘉诚、郑裕彤都曾为此与中者扯皮日多，无论从所在市场，或是私有化的难度而言，对格力而言都非上选。但眼看着估值逻辑生变，董又能再拿出什么办法？
肆
监管风暴何时结束 国际投行各有观点
恒香港要卖楼 平进平出也是无奈
逻辑生变的不止是格力，更的隐患留给了教培。
2021年7月24日“双减”文件落地，在过去不到一个月的时间里，万亿规模的教育培训市场迎来了剧烈的震荡调整，头企业们已快速向市场透露了转型信号。
据教育科技产业早期基金蓝象资本投资裁陈晶判断，在过去一个月里，约有20%－30%的行业人员被裁，接下来，行业整体裁员比例可能会达到50%。根据《企业家》报道数据，我国校外培训机构从业者超过1000万人。
多鲸资本葛文伟提供了另一组数据：北京学教育财政科学研究所对全国24个城市、24万户家庭的消费支出进行监测，2008-2017年，家庭教育消费支出的比例已从7%上升到31%。
“这是一个非常危险的信号，校外教育消费支出挤占了绝多数家庭的消费额度。”葛文伟说。2018年随着资本笔流入，教育科技公司在科技上的投入，逐渐转向流量投入，当绝多数教育科技类公司走向了教育服务型企业，“这样的结果一定会非常惨烈”。
分业内人士预计，五年之内，相关资本不会再碰教培行业。
同在7月份以来，已有多家国际著名投行机构对监管问题发表看法，相比国内资本，国外投资人倒显得更乐观。
资本集团Capital Group认为，对互联网平台，目标可能是防止垄断，如迫使商家二选一。这种监管的目的是促进更好的竞争，使较小的企业能够蓬勃发展。这就要求互联网平台要更加自己的互联网平台；教育行业的监管，是为了解决营利性教育可能扩社会差距，以及导致更多的课后学时间。同时，监管也可能延伸到如视频游戏和流媒体服务等领域；对于地产行业，未来行业可能面临更多的监管，限制其盈利，这可能让地产行业成为准公用事业企业。
普信集团就认为，对互联网行业的管理，是为了通过平衡，营造一个更好的公平竞争的环境，而非破坏行业的增长。对于医药行业，监管则倾向于解决医疗保健的负担能力和获得性问题。对地产行业，监管目标是使房地产价格更合理。
其总的结论是：当前监管周期，已经临近结束。
贝莱德方面表示，前期加强监管的原因是，认为需要遏制教育、科技行业的快速增长。因为这些行业的发展导致了家对数据安全、不平等以及教育、和医疗成本上升的担忧。
在策略上，Blackrock依旧对股市保持中性看法，认为进一步放松货币和财政政策有利于的周期性资产。
而一向“懂政治”的桥水，对于滴滴的看法是：是希望处理好数据隐私问题；对于教育问题，希望减少教育不平等现象，减轻家庭的经济负担。尽管股东不喜欢，但这些事情对和来说，是更好的。
在桥水看来，对于此类监管，包括美国和其他发达市场的一些货币和财政政策，同样有其目的，“但是很多投资人认为只有这样做会放弃发展资本市场。市场与美国市场一样，存在机遇和风险，但是投资人不应该误解这些行动是过去几十年趋势的逆转”。
或许，国外投资人都看到了央媒《经济日报》评互联网强监管时已谈及“是阵痛也是机遇！”的说法。
《经济日报》撰文指出，市场经济不是“脱缰的野马”，过去宽松的环境是为了鼓励行业创新发展，如今加强市场监管更是为了鼓励行业高质量发展；强监管下，“阵痛”不可避免，但更多是机遇。对于科技互联网企业而言，打铁还要自身硬，要跳出流量红海之争，积极寻求新的发展方式，不断提升创新研发能力。同时，主动承担更多社会责任，推动可持续社会价值创新。
央媒的口吻一如既往——风物长宜放眼量。
但做到这一点得有个前提：多“排雷”，而不要“暴雷”。
8月23日，据外媒引述知情人士报道，恒计划以105亿元将其28层的香港总楼出售予越秀地产。据报，恒此前曾提出156亿元的意向价。
恒中心位于湾仔告士打道38号，前身为美国万通厦，恒集团于2015年以港币125亿元，由华人置业手上购入，创香港最额商厦买卖纪录。且，这笔交易期长达六年，这也意味着恒刚付清尾款。
美国万通厦于1985年落成。据悉，华置刘銮雄早在1987年以港币1.6亿港币购入该厦分业权，其后又于1990年代，再斥港币3亿元港币购入余下业权。
从这个角度讲，刘老板才是懂得“时间玫瑰”真谛的妙人。也因此，他才会给D会的牌友许先生一个缴款长展期，也算当初入股恒回报丰厚的回礼。若放今天，断无此等好事。
按照125亿港币（约合103亿）的买入价，折算当下的105亿，恒几乎是平进平出。当然，许老板就不和刘算当年的汇率差了。好歹，之于恒汽车等，后者一直是鼎力相助的。
截至8月23日收盘前，恒跌10.33%至4.39港元，盘中触及52周新低4.36港元；恒汽车跌25.33%至7.84港元，盘中同样触及52周新低7.83港元；恒腾网络跌5.79%至3.58港元。而恒物业则跌9.47%至5.45港元。排除恒腾网络，三家恒系公司总市值分别计597.5亿港元、749.3亿港元、589.2亿港元，总计1936亿港元。唉，落地的凤凰不如鸡啊。
同样在在面对外界的质疑中，宝能集团董事长姚振华上周在内会议上斩钉截铁的强调将恪守市场底线和原则，一定会确保兑付相关债务，维护公司29年积累的信誉基础。
伍
恒瑞还在跌 一次座谈后果惨烈
鞍钢又重组 北方钢铁航母起航
电信方面，8月23日早盘开盘后，其A股即触及跌停，报5.5元/股，总市值5023.07亿；港股面，截至收盘前，跌2.87%至2.71港元，总市值2098.92亿。
虽然其刚刚公布的中报显示，电信上半年净利润增长达到了27.2%，但剔除出售附属公司的一次性税后收益，同比增长17%。，而上半年电信营业收入同比增长13.1%，可以更准确地反映出电信的成长性状况。而这样的成长速度，显然是不足以支持公司股价幅炒作的。
财经V皮海洲认为，同样是电信的股票，A股与H股所对应的权益是一样的，但电信A股股价是H股的2倍，很显然从投资的角度来看，H股的投资价值远远高于A股。投资者不买H股却买A股，显然是“脑袋被驴踢了”。
今天，另一只股价躺平的个股，叫华北制药。作为新制药工业的摇篮，的医药长子，华北制药今年一季度亏损5719万，净利率从0.91%降至-1.98%。
1958年6月3日，第一批青霉素在华北制药正式下线，结束青霉素依赖进口的历史。曾经，一支青霉素=0.9克黄金。
但是这一次，华北制药放弃社会责任，直接断供集采中标药物。
8 月 20 日，上海阳光医药采购网一份公告周末。
第三批全国集采品种布洛芬缓释胶囊的中选企业华北制药在山东未能按协议供应约定采购量。经相关门多次约谈协商，供应情况仍未改善。华北制药已于8月11日主动提出放弃中选资格。
不玩了。
按80%约定采购量计算，山东布洛芬缓释胶囊的量达到2511.1125万片，涉及金额仅有673万元。华北制药集采降价40%，0.3g、30粒装布洛芬缓释胶囊报价8.04元/盒，可以服用半个月，还没有一杯奶茶贵。
而恒瑞医药方面，继上周跌后，8月23日再次小跌2.64%。摧毁市场信心的是一份《安徽临床检验试剂企业座谈会议记录》。此前，市场预期该公司是不参加集采的，因为确定性高市场才给该公司这么高估值。这次，直接打破了前期预期。
海榕财富风险投研认为，国内所有的医药企业未来都在国际化，分药企现在50%海外市场收入，未来预期可以到70% 。那反过来理解，现在企业只有参与外循环，凭借60%～70%的海外市场收入或许才能躲开市场内卷后的踩踏。那问题来了，如果只有这样才能保生存，那是不是与当下宣传的主动参与内循环又背离呢？
宗期货面，铁矿石期货主力合约自7月16日以来下跌，从高点1132.5元/吨一度跌落至761元/吨，昨日报收762.5元/吨。一个月的时间跌幅超30%，创去年10月以来新低，而现货价格也随之不断走低。
数据显示，全国45个港口的铁矿石贸易库存刷新近年新高，库存累涨的背后是市场对铁矿石现货购买意图的下降。从全国港口成交量来看，截至上周，全国主港铁矿现货日均成交79万吨，环比下降29.8％。
与此同时，3天前（8月20日），鞍钢重组本钢在鞍山举行。业内佬何文波认为：“北方钢铁航母正式起航，对钢铁行业来说，是值得庆贺的一件事，钢铁目前的问题不是过度集中，而是过度分散。”
他分析称，从目前我国钢铁与上下游的话语权来看，远没有取得与铁矿山企业等同的地位。众所周知，力拓、FMG等矿山垄断了全球70%的贸易铁矿资源。作为全球最的铁矿石进口国，一年进口了全球75%的铁矿石，其中约三分之二的铁矿石来自澳利亚。
“以此次鞍钢、本钢重组来看，其规划是2025年之前形成7000万吨产能规模，在整个国内钢铁行业中占比不到7%；即使与宝武合并统计，也不过是20%多一些。因此，垄断质疑是完全多余和不必要的，钢铁从来没有通过行业的内协议来谋取行业的利益。而且，我认为高度国际化的市场需要一种秩序。” 何文波称。
国际面，全国会上周五（8月20日）决定暂缓表决把《反外国制裁法》纳入港澳法律文件的议案，但会继续对有关问题进行研究。
《南华早报》引述消息人士称，是“希望听取更多意见”。分港澳法律界人士认为，这法律原本是政治表态多于实际作用，但一旦在港落实就可能进一步影响外资的信心，必须考虑到经济原因。
法新社早前也引述银行业内人士指，如果要选择执行中方还是美方的制裁，银行槪都会选择执行美国的制裁，因为可以使用美元“对银行来说太重要”。
同在8月20日，德国默克尔访问俄罗斯。外界普遍认为，这是她任内最后一次访问莫斯科。下个月，这位德国政坛老将正式离开政坛。普京和默克尔，作为欧洲的两人物，有过激烈纷争，但也不乏亲密合作。所以，默娘子最后一次访问莫斯科，普京精心准备，亲自献上束鲜花。
以后没有默克尔的日子，不知道普京会不会怀念……
另据彭博社援引知情人士透露，美国政长耶伦支持提名鲍威尔连任。拜登对此尚未做出决定。
鲍威尔的美联储任期将于明年2月结束。深受两议员和华尔街好评的鲍威尔很有可能连任。但是，如果拜登决定重新选择，而不是让前总统特朗普选中的共和人留任的话，那么美联储理事布雷纳德，是最有可能接替鲍威尔的人选。
对于鲍威尔来说，耶伦的支持信号正值关键时刻。耶伦在美联储有近20年的工作经验，还曾担任美联储4年。她的支持，给鲍威尔的连任带来了巨的提振作用。
在美国，现在也是女士当家了。
美国白宫在周五（8月21日）表示，总统拜登打算提名美国资深外交官尼古拉斯·伯恩斯（Nicholas Burns）出任美国驻华使，这个职位自去年10月特朗普任期末期就开始空缺。
在中美两国关系紧张下，这则任命备受关注。有别于过往倾向任命政客出任使，这次的选择则是经验丰富的外交官，美媒分析称这反映美国把对华关系放在外交首要议程。
陆
工业母机热 央企组建且看机缘
万洲国际公告 父子相斗何时了结
回看盘面。富时A50指数期货开盘涨1.05%，上个交易日凌晨夜盘收涨超1%。
恒指开盘涨1.29%，报25169.45点。恒生科技指数涨近2%。腾讯控股涨3.43%，该股在恒指中的权重从6.13%上调至8%；此外8月20日耗资1.02亿港元回购24万股。哔哩哔哩、网易涨超5%，美团涨超3%。
沪指开盘报3436.80点，涨0.28%，深成指开盘报14296.95点，涨0.30%，创业板指开盘报3218.97点，涨0.82%；科创50指数开盘报1534.39点，涨0.35%。
电信开盘一字跌停，公司上周五上市首日涨超34%；华北制药一字跌停，集采断供被列入“违规名单”。
透景生命高开7.25%，公司上半年同比扭亏，拟每10股转增8股。
工业母机概念股开盘强势，华东数控2连板，秦川机床高开秒板，华晨装备、恒而达、华中数控涨超10%，青海华鼎、日发精机海天精工等集体冲高。看来，贺女士之前所提观点亦被市场接受，围绕领域新央企的组建，目前已上市公司各有机缘。
天然气板块开盘拉升，广汇能源一度触板，首华燃气涨逾15%，洪通燃气、新天然气、火炬、蓝天燃气等涨幅居前，消息上，全球天然气价格暴涨：亚洲涨6倍，欧洲涨10倍。
另据消息人士称，焦煤焦炭涨停是因为有消息称因核酸检测溯源，甘其毛都口岸海关接巴彦淖尔市通知将暂停该口岸蒙煤进口两周。据了解，该情况基本属实，截止目前蒙方司机已开始停止核酸检测，自今天起将暂停蒙煤入境通关，但具体是否暂停两周仍有待观察。
HIT电池概念股继续走强，苏州固锝封涨停，罗博特科、帝科股份涨逾13%，爱康科技、金辰股份、高测股份等跟涨。
白酒股反弹，顺鑫农业、伊力特冲击涨停，贵州茅台直线拉升近3%，总市值重回2万亿元。
军工股早盘延续强势，中航高科涨超7%，航亚科技、中航沈飞、航宇科技、迈信林等跟涨。
十点后，创业板指涨幅扩至2%，宁德时代涨超4%。深成指涨1.48%，沪指涨超1%。行业板块普涨，通用设备板块涨幅居前。
锂矿股持续受追捧，江特电机封涨停，中矿资源涨9%，西藏矿业、雅化集团、川能动力等个股均涨超6%。
上海钢联发布的锂电产业链价格数据显示，99.0%（工/国）级的碳酸锂上涨4000元/吨，均价站上10万元/吨。56.5%（工/国）级的氢氧化锂上涨2500元/吨。≥99.8%的电解钴上涨500元/吨，20.5%（国）级的钴下跌2000元/吨。
光伏概念掀涨停潮，帝科股份、华能国际等近15家个股涨停，金刚玻璃、双杰电气跟涨。
数字货币概念股异动拉升，雄帝科技、宇信科技涨超10%，楚天龙、银江股份、卫士通等涨幅居前。
金字火腿拟筹划控制权变更事项，8月23日下午开市起临时停牌。该家公司过往七、八年间一直不安心于食品领域，曾多次试图进军多个热点行业，包括想利用组建PE深度卷入，但均折戟。而在2019年，金字火腿曾尝试与广东国资委旗下恒健控股进行股权转让，未果。只不知，作为火腿行业唯一一家上市公司，这次又会拿出什么方案来。
盐湖提锂板块午后持续拉升，贤丰控股、兆新股份涨停，西藏矿业、盐湖股份跟涨。
据港交所8月22日披露，海伦司国际控股有限公司通过港交所聆讯，中金公司为独家保荐人。据招股书显示，海伦司是最的连锁酒馆。2020年按收入计，海伦司在酒馆行业中排名第一，占据1.1%的市场份额。于截至2020年及2021年3月31日止三个月，公司的收入从6204万元增至3.686亿元，同比增长494.5%。
因父子宫斗吸足眼球的万洲国际今日公告称，除一般经营业务及投资需要外，公司并无将资金从双汇发展转移至境外市场。万洲国际午后小幅反弹，收盘涨4.79%，而A股的双汇发展全天则跌0.44%。
稀土永磁板块拉升走高，彤程新材、宇晶股份涨停，北方稀土涨超8%，正海磁材、盛和资源、包钢股份等跟涨。
下午两点前，沪深两市成交额连续第24个交易日突破1万亿元。
午后，港股生物医药板块多股爆发，再鼎医药、金斯瑞生物科技涨近14％，康希诺生物涨10％，药明生物涨7.4％。
恒跌幅扩至10%，市值不足600亿港元，消息称恒拟105亿港元出售香港总楼予越秀地产，早前意向价156亿。恒汽车跌超20%，恒物业跌近9%。
沪指收报3477.13点，涨1.45%，成交额5643亿元；深成指收报14535.88点，涨1.98%，成交额7583亿元。创业板指收报3293.77点，涨3.16%，成交额3099亿元；科创50指数收报1564.11点，涨2.29%，成交额674亿。
昨天下午，70后著名诗人、北副教授胡续冬去世，享年仅47岁。绰号“胡子”的胡续冬被认为是中文诗歌世界中的异数，无论是由泰达尼克引发的《太太留客》，抑或那篇《关关抓阄》（关关之洲），其以方言方式作为叙事手段，且将戏谑与挖苦做到极致的稳定，都构成了独特的风景。
而之于24君，其实反更喜欢胡氏一句毫不重庆火锅气的写作：一根就可以把我收买，一瓶烧酒就可以把我出卖。
此诗作于1997年10月。那时，较胡小一岁的谢晖，乃是上海申花足球俱乐的正印前锋。就在上周末，这位经历了酒后“点评”被人上传，又遭俱乐停职的足坛名宿，在个人社交平台发布了辞职声明。而这篇“告别信”文字之隽永，内涵之深刻，出外界意料，以至一批知识分子广为传播。
在信中，谢晖给家推荐了他正在阅读的《阿特拉斯耸耸肩》。
这，是一本由美国哲学家和小说家艾茵·兰德撰写的小说。
兰德说，这本小说的主题是在说明“一个人的心灵如何造就他的存在”。在这本书里兰德提出的许多思想后者都成为客观主义哲学的主轴。兰德坚定的认为，随着时间的发展，强迫个体自我牺牲的任何社会都会迈向毁灭，一个社会若是边缘化甚至是惩罚那些富有生产力的创造家时，便会不可避免的迈向停滞和崩坏。同时，她也认为“利润动机消失导致社会的崩溃”。
兰德女士一直主张个体独立和成就使得社会得以继续生存和繁荣，但这种个体的概念需要一套理性的道德观。据《经济学人》称，每当严重衰退的经济数据被公布时，《阿特拉斯耸耸肩》的销售量就会涨。
事实上，在美国，尽管一直受到批判，但该书销量据说仅次于《圣经》。好吧，24君对此也只能耸耸肩，而已。
主菜
壹
快递业晒7月成绩单
低价竞争同样困扰“邮茅”
事实：近日，顺丰控股(SZ:002352)、韵达股份(SZ:002120)、申通快递(SZ:002468)、圆通速递(SH:600233)陆续披露2021年7月份经营数据。顺丰控股仍占据“一哥”地位。
解读：截至8月23日收盘，顺丰跌2.33% 至56.71元/股。韵达股份涨3.61%至14.92元；申通快递涨1.18%至6.86元；圆通速递涨0.98%至9.28元。
其最新公告显示，7月顺丰控股速运物流业务实现营业收入135.83亿元，同比增长19.5%；完成业务量8.51亿票，同比增长33.81%；单票收入15.96元，同比下滑10.69%，但较今年5月、6月的15.59元、15.91元有所回升。加上供应链业务，该公司今年7月总营业收入是148.37亿元，较去年同期涨23.98%。
2021年前7月，顺丰控股快递业务（含供应链业务）总收入合计1019.01亿元，较去年同期722.07亿元增长41.12%。顺丰控股前7月的速运物流业务收入累计是953.9亿元，同比涨超21%；期间，该公司累计完成业务量59.82亿票，较去年同期42.02亿票增长42.36%；同时，前七月的单票收入为15.95元，较去年同期的18.7元下滑14.71%。
韵达股份公告称，2021年1月至7月，该公司累计快递服务业务收入是205.15亿元，较去年同期158.37元增长近三成；同期业务量累计是98.14亿票，同比去年68.97亿票增长42.29%；期间，其单票收入约为2.16元，较去年同期2.3元下跌6.09%。
圆通速递也披露，该公司7月实现快递产品收入28.28亿元，同比增长23.05%；业务完成量13.97亿票，同比增长31.37%；快递产品单票收入2.02元，同比下滑6.33%，创今年新低，环比今年6月的2.1元下跌3.81%。根据申通快递公告，7月公司实现快递服务业务收入17.63亿元，同比增长5.79%；完成业务量8.93亿票，同比增长13.66%；快递服务单票收入1.97元，同比减少7.08%，创今年最低价，环比今年6月的2.12元下滑7.08%。
整体来看，顺丰控股仍稳居快递行业龙头老之位，7月份快递收入占全行业总收入的16.42%，今年前7月累计快递收入占全行业总收入的16.83%。从4家上市快递公司的快递产品单票收入情况来看，顺丰控股、韵达股份的产品单票收入在今年5月低潮后继续回升；但申通快递和圆通速递却重走低价竞争的老路，7月份的单票收入均为2021年以来最低，且均低于2020年同期。
上半年，低价竞争给各家快递公司带来不小的业绩压力。7月13日顺丰控股披露2021年半年度业绩预告称，上半年公司预计归属于上市公司股东的净利润6.4亿元至8.3亿元，同比下降78% -83%。7月14日，申通快递坦言，预计2021年上半年从去年盈利7067.78万元转为亏损1.4亿元至1.6亿元；这种情况下，公司7月28日发布拟募资35亿元的定增预案，其中补充流动资金10亿元。
今年上半年，监管层加强快递行业低价竞争的管控。2021年4月，浙江出台《浙江快递业促进条例(草案)》，规定快递费不得低于成本价；7月，市场监管总对《价格违法行为行政处罚规定（修订征求意见稿）》公开征求意见，对低价竞争进一步加强管制和惩处力度。
贰
雾芯科技营收25亿
股价跌至52周新低
事实：三天前，雾芯科技(NYSE:RLX)公布财报。财报显示，雾芯科技2021年第二季度净营收为25.4亿元（3.9亿美元），较2021年第一季度的24.0亿元增长6%。
解读：上周美股收盘，雾芯科技跌7.57%至3.91美元，盘中触及52周新低3.84美元。
财报显示，雾芯科技2021年第二季度毛利为11.5亿元（1.8亿美元），较上一季度的11亿元增长3.8%。雾芯科技2021年第二季度毛利率为45.1%。
雾芯科技2021年第二季度运营利润为9.79亿元，运营利润率为39%。雾芯科技2021年第二季度净利润为8.24亿元；非美国通用会计准则下，经调整净利润为6.5亿元（1亿美元），较2021年第一季度的6.1亿元增长6.8%。
截至2021年6月30日，雾芯科技有现金和现金等价物、受限制现金、短期银行存款、短期投资及长期银行存款合计为148.8亿（23亿美元），而截至2021年3月31日为144.4亿元。
雾芯科技创始人、董事长兼CEO汪莹表示：“2021年第二季度，公司持续加强对未成年人的保护，并进一步提升产品品质和安全性。聚焦于产品创新及品牌，我们致力于将RELX悦刻打造为值得成年烟民信赖的电子雾化品牌。”
叁
“真假Polo”商标纠纷
“广州Polo”被判商标无效
事实：历时超过五年的“真假POLO”商标侵权纠纷案近日有了新进展。
解读：2021年7月29日，据北京知识产权法院做出的二审判决，针对广州爱驰皮件有限公司起诉拉尔夫劳伦贸易（上海）有限公司、北京赛特百货有限公司和北京华联（SKP）百货有限公司侵害其第18类“POLO”、“POLO GOLF”和第25类“POLO”商标纠纷权一案，拉尔夫劳伦公司在背包类和配饰类商品上使用“POLO”“POLO RALPH LAUREN”标识的行为，不会使相关公众对商品来源产生混淆或误认，并未侵犯爱驰公司涉案商标专用权。
因此，二审判决撤销了一审判决、驳回了爱驰公司的诉讼请求。
2018年9月，一审北京市朝阳区法院曾认定，拉尔夫劳伦公司的背包和配饰类商品使用“POLO”等标识侵犯了广州爱驰公司涉案商标专用权，并判决赔偿广州爱驰公司经济损失共计9000万元。
一审判决曾引发业内热议，不少人认为是“假POLO”打败了“真POLO”。
因不服判决结果，拉夫劳伦公司继续上诉至北京知识产权法院。由于有多次败诉，却最终在院取得胜利的“乔丹案”、“新百伦案“的先例，Ralph Lauren品牌方和诉讼团队对于在高一级的法院中翻案抱有较高期望。
事实上，与广州爱驰公司关于《商标权无效宣告请求》一系列行政纠纷案中，Ralph Lauren品牌美国全资子公司"波罗/劳伦公司"和知识产权由于不满一审判决结果，也同样上诉至北京市高级法院。
2021年5月26日，二审北京高院认为，广州爱驰公司注册的诉争商标“POLO SPORT”等商标，与波罗/劳伦公司注册的引证商标“POLO by Ralph Lauren”、“POLO Ralph Lauren”，构成“使用在同一种或类似商品上的近似商标”，“易导致相关公众的混淆、误认。”
因此，北京高院撤销一审北京知识产权法院的行政判决，并裁决广州爱驰公司关于“POLO SPORT”、“POLO GOLF”、“POLO POLO GLUB”及图形商标在核定使用的全商品上被宣告无效。6月13日，知识产权已经对此作出《注册商标宣告无效公告》。
根据天眼查APP数据，包括此次北京高院判决无效的“POLO SPORT”等三个抢注商标，广州爱驰公司此前注册的97个相关商标及商标图形已经被认定为无效。
彩蛋
2021年8月20日，特斯拉AI日，特斯拉真人形态的特斯拉机器人原型Tesla Bot与公众见面。
Tesla Bot体重125磅，约56.7kg，约113斤；身高5英尺8英寸，约172cm；最快行走速度5英里/小时，约8km/h；承载能力45磅，约18kg。
此外，Tesla Bot还搭载了40个机电执行器,人类级别的手和两只脚。 机器人将通过力反馈感应来实现平衡，机器人的脸则会作为显示用户信息的屏幕。
与特斯拉汽车相同，机器人将使用基于视觉的神经网络，AP 的摄像头以及 FSD 的全套计算设备。 同时还会有Dojo超算的加持，为其提供自动标签、以及训练等。
马斯克表示，Tesla Bot会替代人类去执行那些危险、重复、无聊的任务。
自此，发布会就结束了，但从以上信息来看特斯拉的研发进程还没有结束，而且马斯克说了一句比较有意思的话“我们已经制造了有轮子的机器人，我们也可以制造出像人类一样的机器人，它将为我们做很多人类不愿意做的工作"。
这句话意味深长，就像是特斯拉正以解决人类所有的服务为目标。
我是作者孙斌，感谢家捧场哦～
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