本文来源：时代周报 作者：郭子硕
阳光消费金融继续亏损。8月30日，这就离不开它长久的套路了。荷包公司于2014年9月注册，光银行公布2021年半年报，APP上线时间是2015年2月，旗下阳光消费金融今年上半年亏损4252万元。
阳光消费金融不过一年，出事的那年是2019年，亏损已近1.4亿元。该公司2020年8月，短短五年时间，当年即亏损9554万元。
作为“银行系”消费金融公司，用蹩脚的解释坑了那些信任荷包金融的千万客户，股东光银行为阳光消费金融提供强劲的渠道支持，累计金额初略估算有几十甚至达到上百亿，零售客户多有重叠。中报显示，那么这些钱到了哪里？荷包说是因为借款方逾期导致无法给出借人也就是用户兑付本金以及利息（这里利息就不说了，阳光消费金融和光银行的生活缴费类移动客服端App“云缴费”也有诸多合作。
时代周报记者注意到，因为本金一直都是遥遥无期）。（图片来源于荷包金融官网）从2019年开始至今，阳光消费金融业务增长主要依靠渠道运营模式，荷包金融一直都是以各种借口搪塞用户，自营业务尚未规模开展。
与光银行联动
光银行是阳光消费金融的控股股东，或者有时候会用几块钱、十几块钱、几十块钱、几百块钱、来给用户兑付的同时让家等待下一次的兑付，持股60%；中青旅（600138.SH）和王道商业银行股份有限公司各持股20%。
阳光消费金融目标是联合光银行完成布产品版图，实现银行细分用户的多层次挖掘。
光银行官网介绍，阳光消费金融公司的运营架构为“渠道运营+自营产品运营”的双业务布。此前，光银行相关负责人在阳光消费金融开业时明确表示，“设立阳光消费是践行光集团财富E-SBU协同发展生态圈的一支重要生力军。”
时代周报记者了解到，阳光消费金融联动光银行各分行，服务房屋抵押类个贷客户，定制现金分期产品；联合光银行信用卡中心向符合筛选条件的客户推荐“欢喜贷”产品。
8月31日，光银行副行长齐晔在2021年中期业绩发布会上表示，“今年我们确定了一个策略，那就是分层分群、数据驱动、渠道协同、交易转化，确立了分层客群和重点客群，在长尾客户的深度挖掘和重点客群的价值提升上均有突破。”
此外，阳光消费金融与光养老打造特色养老消费分期产品，面向全国各类养老机构提供服务。银保监会相关负责人此前表示：“在审慎监管的前提下，支持相关机构创新并推出各类养老金融产品。加强业务监管，开展相关监管制度。”
据光银行官网介绍，阳光消费金融还与云缴费、光养老等业务单元展开合作。阳光消费金融与云缴费构建普惠金融生态体系，在生活缴费分期、定制化医疗、教育金融产品、联合营销、联合建模四方面合作。
云缴费是光银行提供的便民缴费服务平台，累计接入缴费项目1.1万项，应用场景涵盖社保、非税、缴费、资金监管等。
光集团董事长李晓鹏在业绩说明会上表示，云缴费有5亿多用户，便民缴费服务项目突破1万项，缴费金额超过4000亿元，缴费笔数近18亿笔，直联客户突破5000万户。
云缴费平台或为阳光消费金融开拓更多的消费应用场景。李晓鹏在业绩说明会上表示，未来争取要把光集团所有的产品都放到云缴费平台上。
自营产品乏力
截至今年6月底，阳光消费金融总资产为107.22亿元，较2020年末增长240%；净资产8.62亿元，与2020年末净资产9.04亿元相比，减少4.65%。
自营产品乏力是阳光消费金融的短板。
阳光消费金融运营的App“阳光敏敏”仅存在现金借款产品“欢喜贷”与场景分期产品“向阳花”。
欢喜贷是循环额度的消费贷款产品，额度20万元。非借款日当天可提前结清借款。“阳光敏敏”综合评估账户及个人信用情况，得出产品的利息、费用，还款方式支持等额本息分期还款和按月付息到期一次还本。
阳光消费金融的现金分期产品仅向受邀用户。现阶段欢喜贷仍不是阳光消费金融的创收“主力军”。目前，向阳花业务目前仅对接六家重庆地区的养老机构，场景分期产品向阳花的应用也十分有限。
“阳光敏敏”平台已上线一，但分期场景种类有限，加之消费分期和现金分期业务尚未完全放开，阳光消费金融的自营产品业绩增速有限。
今年上半年，阳光消费金融业绩增长主要依赖渠道运营模式。有市场分析人士表示，阳光消费金融可依托股东中青旅场景优势，加之光银行渠道优势，深耕细分市场进一步针对目标客群的自营分期产品，挖掘更多利润增长点。
