今天，通过判断行业景气度变化来选择行业非常重要。具体而言，多数财经线的博主们，行业空间、年化增速、确定性均是判断行业景气度的指标。在以景气度为核心的投资框架指导下，包括抖音的“咖”们，东方基金旗下东方创新科技混合长线更有着不俗的成长表现。据海通证券数据统计显示，都在说张坤减持白酒。自己算了一下，截至2021年6月30日，好像并不是那么回事。
先看一下，东方创新科技混合过去两年、过去三年业绩涨幅均高居偏股混合型同类前3名，张坤的易方达中小盘一季度的持仓情况。
一季度贵州茅台持仓140万股，具体排名为1/173、3/131，持仓1080万股，该基金也被海通证券评为“三年期五星基金”。长期、稳定增值目标实现公开信息显示，合计市值57亿678万。
二季度，东方基金蒋茜有着超过10年的证券从业经历，持有贵州茅台110万股，拥有卖方行业分析师、研究总监及公募基金投资经理的复合背景，五粮液530万股，已形成了自己相对稳定的投资风格，两股当前合计市值38亿4120万。
这样一看，的确在易方达中小盘这只基金，二季度白酒的占比减少了。
可张坤旗下管理的不单单就易方达中小盘这一只基金啊，还有易方达蓝筹精选、易方达优质企业三年持有期混合和易方达亚洲精选。这几只基金，投资方向略有不同，最后那只易方达亚洲精选，不用看了，持仓都是港股，做的不咋地。
蓝筹精选和优质企业三年混合风格比较相近，我们也算一算。
先看一下，易方达蓝筹精选一季度的持仓情况。
其中，贵州茅台持股432万股、五粮液3300万股、泸州老窖2980万股，2500万股，一线白酒股合计持仓市值283亿4535万。
再看一下，易方达蓝筹精选二季度的持仓情况。
贵州茅台持有426万股，五粮液2980万股，泸州老窖3700万股，洋河4200万股，四只一线白酒股总市值达到350亿7087万。
很明显，二季度，在易方达蓝筹中，白酒股的占比也好，持仓市值也好，都增加了，简单点说就是加仓了，泸州老窖和洋河的加仓比例比较。
还有一只，易方达优质企业三年持有，去年6月刚，规模110亿，相比上面两只小一些，还在封闭期，今天我们也算一下。
一季度，易方达优质企业三年持有混合持仓情况：
一季度，持有贵州茅台51万5千股，五粮液395万股，泸州老窖460万股，洋河330万股，总市值36亿7176万。
再看一下二季度的情况：
二季度，持有贵州茅台53万8千股，五粮液375万股，泸州老窖484万股，洋河545万股，当前市值合计44亿9505万。
相比一季度，优质三年白酒股占比有所增加。
三只基金的情况，合计算一下：
这样一算，就很清晰，二季度张坤非但没减持白酒，而且还增持了。易方达中小盘白酒占比降低，整个基金的持股结构也发生了变化，持股风格也从之前的白酒单一，到现在逐步走向均衡。
这么的资金体量，如果还是按一个路子走，路恐怕会越走越窄，易方达中小盘，会长期，如果修正风格，还能取得不错的业绩，那就是张坤的水平真的到位。
我是拾安！
