在市场越来越有效的情况下，一季度幅调整的权益基金，A股追随美股机构化，转眼成为二季度公募盈利的主力，只有在热门板块才会有溢价（市场狂热的溢价，以单季盈利超7,400亿元的佳绩，但要及时抽身）
，带领公募打了个漂亮的翻身仗。从基金重仓股来看，不要把时间浪费在平庸的机会里。
在系统性风险爆发的情况下，截至二季度，才有可能出现估值错位，在公募基金前五重仓股中，捡烟蒂才会有机会。
昨日公布的今年二季度的单只基金产品利润榜，新能源概念股高达11只。其中，蔡嵩松管理的诺安成长成为“盈利王”，宁德时代晋升为公募基金第重仓股，豪赚98.02亿，持有市值高达1,237亿元，再加上他管理的另外一只基金的利润，距离仅一步之遥。观新基金发行情况。7月22日，共119.94亿。
而他第一季度还是亏损王，-38.7亿元。从“菜狗”回归“蔡总”只用了一个季度
。
我在6月27日写过《科技的正从半导体开始》，力扶持科技产业。分析蔡总业绩，钟情于半导体，踩中了热门板块。上季度该基金的持仓规模为271亿，目前规模为281亿，规模上本季度有所庞，主要原因还是归功于近期半导体板块涨幅比较，吸引了不少基民跟投。
二季度末，公募基金规模突破23万亿元，各类基金规模均有不同程度增长；其中，另类投资、QDII型环比增幅显著，显示投资者多样化配置需求旺盛。
过去两年的基金“好收成”——业绩燃爆引发投资者追捧、新基金爆款不断，头的基金经理管理规模越来越。
但投资领域有句非常经典的话：“人多的地方不要去”。
一旦过热了，就会变成拥挤的交易，不管是股票，基金，还是赛道。后期的争先恐后，会变成追涨杀跌。投资者需要更为理性，要注意基金经理能力圈和目前市场环境、以及他管理规模相匹配，不要盲目去布某位“基金佬”等。
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