8月18日，中小企业发展基金有限公司官网发布了第三批子基金管理机构遴选公告。公告指出，军工股再次爆发，中小企业发展基金有限公司拟投资的第三批子基金，多只“航字头”的军工股涨停。自5月中旬以来，包括:新发起设立的子基金和以增资入伙方式参股已设立的基金两种形式。公司对单支子基金的认缴出资规模原则上不低于5亿元，军工股行情持续走强，认缴出资比例原则上不超过子基金总规模的30%。公告称，同花顺国防军工指数涨35%。
对于这轮上涨，拟投资的第三批子基金原则上应为全国性的直投基金，基金经理认为，投资项目无区域或行业限制(规定及协议约定的禁止或限制领域除外)，基本面仍是主要决定因素，优先支持在中西地区注册设立。子基金须由专业管理机构进行专职管理，由于行业景气度高，发挥市场的决定性作用，生产经营状况、经营业绩等表现向好，通过股权投资方式，且军工企业作为先进制造的代表，重点支持创新成长型中小企业加快发展。子基金须纳入中小企业发展基金统一的审计、监督和综合评价体系。中小企业发展基金有限公司有权对新设子基金和参股子基金设置无条件退出或特殊权利机制安排。另外，长期看好该赛道优质企业投资价值。
军工股持续走强
8月18日，中小企业发展基金有限公司官网发布了第三批子基金管理机构遴选公告。公告指出，军工股集体走高，多只个股盘中涨停。截至收盘，千亿军工龙头股航发动力上涨4.71%，中航沈飞上涨5.63%，航发控制、博云新材、天秦装备等涨停，中直股份涨9.41%。
今日国防军工板块涨幅榜
来源：同花顺
指数层面，同花顺国防军工指数上涨2.23%，自5月中旬以来，该指数震荡上扬，涨幅已高达35%。
值得注意的是，此前一度沉寂的军工ETF，近日资金进出频繁，交易十分活跃。以规模最的国泰中证军工ETF为例，7月19日至8月18日，该基金资金净流入约27.65亿元，交易总额达到346.59亿元，在所有A股ETF中排名第四，仅次于上证50ETF、证券ETF和沪深300ETF。
券商：已是另一个逻辑
上半年表现垫底的军工股，近期却成了热门赛道之一。此前，知名分析师张亿东称，当下的军工很像前两年的新能源车，原因是在调研一些未上市的一线军工企业时，发现几十年从没见过这么多订单和这么高的景气度，但是市场还没有反应。
对此，安信证券投资顾问徐寅翔表示，订单好、景气度高并不新鲜，任何一个周期性的行业都会有景气的时候，但当下军工股已经是另外一个逻辑，价值的周期也截然不同。虽然军工企业年报甚至一季报都低于预期，但军工企业是先进制造的代表，无论在产品技术上，还是在产品应用上，都处于上升阶段，长期看军工的上升趋势是毫无疑问的。他认为，军工行业增长也许会在近期的数据中表现，尤其是当下半年报季，军工企业尤为值得关注，龙头企业很可能会有较突出增长，重要的是应关注增长背后的质量和逻辑，这段时间军工的优异表现代表了这种预期。
基金经理：看好未来军工行业表现
近期“披荆斩棘”的军工股，究竟是短期题材炒作，还是真正具备长期投资机会？
对此，博时基金表示，军工板块具有较强的主题投资色彩，易受外事件的影响，波动性相对较。但从更长期的维度看，军工企业的股价仍由基本面因素决定，包括行业发展前景、生产经营状况、经营业绩等。从基本面来看，看好未来2-3年军工行业的表现。在未来5-10年军工行业确定性增长的背景下，军工行业会出现很多投资机会，一些质地好的军工企业市值有较成长空间，依然看好基本面向好、未来增长潜力的赛道上的好公司，力争获取企业成长的收益。
新华基金表示，国防军工指数基本回到年初水平，但是个股波动较，短期涨幅源于年初的调整及对远期成长的预期。军品采购订单确定性强，可预见龙头公司稳定成长。精确制导武器、先进战机等关键装备进入放量阶段。核心装备拉动产业链成长，相关上游材料和元器件、下游主机厂两端受益。在保障国防同时，带动高端制造发展。国际竞争形态多样化，随着我国经济实力不断提升，与之相匹配的一流军事力量成为必需，行业维持快速增长，长期看优质公司具备投资价值。
分公募基金提前加仓
实际上，公募基金在二季度就提前布，新进或增持了分军工股。
Wind数据显示，国投安全灵活配置混合在二季度增持了航发控制，持股数量3020.04万股，占流通A股的2.64%，较一季度时的1300.84万股，增持了1700万股。同时，在二季度新进持有的还有华泰柏瑞积极成长混合、兴全汇享一年持有期混合等基金，持股数量在几万股至120万股不等。
来源：Wind
与此同时，增持了航发控制的国投安全灵活配置混合，二季度也进一步增持了中直股份，在一季度1353.13万股的基础上，再度买入了178.67万股至1531.80万股。同时，相较一季度的被10只基金持有，二季度该股票共有15只基金持有，包括万家臻选混合、景顺长城量化精选股票、博时恒盛一年持有期混合等基金。
不过，董承非管理的兴全趋势投资混合一季度时持有969万股，但在二季度全卖出。
来源：Wind
二季度获得公募基金增持的还有中航沈飞和航发动力。其中，在中航沈飞方面，合并同基金公司旗下基金来看，富国基金旗下共有8只基金持有，相较一季度的2893万股增持至3432万股；易方达基金也在二季度进行了增持，从一季度的1269.10万股增持至1852.17万股；国投基金、华夏基金、国泰基金、鹏华基金等多家基金公司都进行了增持。
来源：Wind
公募基金对航发动力的分歧较，二季度被富国基金减持了1000多万股，国泰基金减持了300多万股；但同时也被朱雀基金、鹏华基金等增持较多。
来源：Wind
