连续二十几天，看10月份的表现了。在这里一并向打赏的朋友们表示感谢。上周5的时候，市场都出现了万亿的成交量。成交量如此巨，叭叻哒网友帮着找了好多增强指数基金。我把我持有的场内、场外指数基金都给了他，但整个指数却是滞涨的，他非常辛苦的一个一个指数，不由得让人产生疑虑。
周末，去选择增强最强、最紧密的指数基金。我把持仓中的500、银行（金融）、中证红利等场内基金都换成了增强效果最好的基金。这次换完，关于这一点，每半年还要检查一次，市场出现了一个说法，检验持仓品种的增强效果。如果这些持仓增强效果不好，认为是因为量化基金规模的规模不断变，还需要找出对应指数的更好的品种，每天来回收割跟着频繁交易的散户，再轮动到新的品种上。这样的增强，导致交易量虚高。有机构透露出数据，年化可能能提高3到5个百分点。不要看不起这3个百分点，每天交易量主要来自三个分，长期滚雪球下来，一是被结构性牛市吸引进来的资金（包含外资），这里占了20%；二是场内基金调仓产生的交易额，这里占了30%；三就是量化交易了，占了50%。
先表明下我自己的观点，这个说法我致认同，但多少有妖魔化的嫌疑。
把时间轴拉长来看，无论沪指还是，整个指数的重心是在上移的，市场的成交量也不是就这几天涨起来的，而是随着行情的走高而走高，这点，我认为是可以说明市场行情的出现是有增量资金推动的。
提到的量化基金，很多人都会问这是个什么东西？
其实像沪深300指数增强，中证500指数增强，这类的指数增强型基金，就是量化基金的一个主要流派。
指数增强怎么做？首先你得选择一个指数，沪深300里面的金融地产股太多，同质化比较严重，动不动就齐涨齐跌，没有很独到的策略，搞沪深300指数增强是有难度的。
相比沪深300，中证500的成分股丰富很多，行业也比较分散，配合自己的策略，加入一些选股因子，比如你就挑中证500里面中报业绩超预期的，做个组合这就是最简单的指数增强。
另外量化基金的规模，相比动则几百亿的主动型基金，多数的量化基金规模都不会太，极少数有超50亿的，一般三五亿的很多。
那为什么我会致认同那个观点？
因为除了指数增强，量化还有一种技术叫网格交易，采用这种方式对成交量的贡献很。
在进行网格交易之前，投资人一般会选择一只日内波动较小的股票或者基金。之后会根据每日收盘情况，编制一个网格，这个网格就像渔网，网内的间距可可小，的可以正负1%，小的可以正负0.1%。
常规的做法就是正卖负买。只要每笔交易的盈利减去必要的手续费，盈利值是正的，就有人会去做。当你网格编的密，整个成交量就会非常。
我自己了解，像国内面板龙头，这里面做网格的就比较多，两千亿的市值，连续多年每日成交量都有20亿以上，这个成交量放在相近市值的标的上，偶尔出现是可能的，但长期很少。
原先打网格下单是个很枯燥的活，现在有了AI，只要策略写好，接下去的事人工智能会帮你自动实现。
技术型的量化是除去盘中人的主观，把策略模型转化成程度，让电脑去完成。听上去这玩意不会亏，其实还是存在很多风险的，当遇到极端的左侧行情，量化还是会亏。
量化的神秘，就在于背后的人工智能，机器总是冷静的，执行总是果断的。至于量化基金，就像犹抱琵琶半遮面，你永远都不会知道他到底采用了什么策略。
