来源：金融界基金
金融界基金10月13日讯中信保诚中证800金融指数(LOF)C基金10月12日上涨--，并称鸣石投资恐将面临量赎回。根据官网介绍，现价--，鸣石由袁宇教授和Robert Stambaugh教授共同创立于2010年12月，成交--万元。当前本基金场外净值为1.1179元，是一家老牌的量化私募公司。袁宇教授在美国完成研究生学业后，环比上个交易日下跌1.05%，在宾夕法尼亚学沃顿商学院（Wharton School Of Pennsylvania）获得金融学博士学位。Stambaugh教授目前在沃顿商学院担任米勒·安德森和谢勒德（Miller Anderson&；Sherrerd）金融学教授。袁宇教授师从Stambaugh教授，场内价格溢价率为--。
本基金为上市可交易型股票型基金、指数型基金，两人共同将学术研究成果运用于投资领域，金融界基金数据显示，合作创立了鸣石。目前鸣石全球共有100多名员工。其中，近1月本基金净值下跌4.12%，规模超百亿从股权结构来看，近3个月本基金净值上涨--，李硕占比50％，近6月本基金净值上涨--，创始人袁宇仅占比不到30％。私募排排网显示，近1年本基金净值上涨--，鸣石的收益近一年超40％。旗下有200多只在管基金。今年1月份的时候，以来本基金累计净值为1.1179元。
本基金以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金申购。
基金经理为HAN YILING，自2021年08月26日管理该基金，任职期内收益3.39%。
最新基金定期报告显示，该基金重仓持有平安（持仓比例12.21%）、招商（持仓比例11.77%）、（持仓比例5.23%）、（持仓比例4.76%）、（持仓比例3.84%）、（持仓比例3.72%）、（持仓比例3.18%）、（持仓比例2.46%）、（持仓比例2.36%）、（持仓比例2.06%）。
报告期内基金投资策略和运作分析
2021年上半年行业风格变化比较快。以春节作为断点，节前龙头效应较为明显。节后成长性板块估值幅回调。二季度后以新能源、化工、有色为代表的能源周期性板块涨幅较。以房地产、金融、家电等传统行业为主的板块均有一定程度的跌幅。我们在前期较为关注的市场抱团行情略有松动。从目前的市场情况来看，前期抱团炒高的板块很程度上并不能保持持续的涨幅。而市场信心集中的板块中，上涨也在逐步转到二三线公司。
海外方面，印度疫情仍然严峻。美联储6月议息会议态度偏鹰，维持基准利率和资产购买规模未变，但幅上调了经济增长和通胀预期，加息预期有所升温；随后，海外市场波动率抬升，美元指数幅反弹，但由于流动性环境极度宽松美债收益率表现疲软。国内方面，5月公布经济数据显示，出口和社融增速略低于市场预期；制造业投资持续修复，房地产和基建投资增速有所放缓，消费回暖但修复缓慢。央行主管媒体维持流动性预期稳定。
策略角度来看，国内复工复产稳步进行，出口数据较好，短期不需要太担心经济的状况。长期来看银行有低估值机会，同时基本面没有太扰动，具有配置价值。券商基本面最好，两市成交额接连破万亿，利好券商，估值角度来看券商也并未被高估。保险行业受制于保费数据一直不及预期，市场情绪较为悲观，当下估值已反应未来几年相对悲观的盈利预期，处于超跌状态，长期来看也具有配置价值。金融板块建议关注盈利能力高，估值低的龙头企业。
报告期内，本基金在严格控制与指数偏离的基础上，利用数量化方法构建投资组合进行指数化投资，实现对标的指数的有效。同时，积极参与网下新股申购，以提高基金净值。
报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金份额净值增长率为-1.13%，同期业绩比较基准收益率为-4.35%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，总体来说我们更加看好估值处于合理区间的行业龙头。从疫情中复工是相对世界其他更具确定性的情况，因此全球资本流入是势所趋。风险在于中美的国博弈或能产生对较为的影响。
从行业角度看，我们持续看好消费、医药以及电子科技对股市的带动作用，同时会关注低估值行业的中短期回暖，比如金融板块中的非银板块，以及周期性。对于科创板以及未来创业板的抱有正向预期，未来将长期持有在科创板及创业板上市的科技龙头企业。对于周期性板块的短期上涨行情持谨慎态度。
