9月30日，财立方保理是发起机构。这是继20亿元非金债权债务重组ABS正式获批后，华夏幸福与金融机构债权人举行全体债权会，中原资产申请的20亿元ABN又一次获准注册，并于会后公布最新化债方案。
公告信息显示，在金融产品创新的道路上又进一步。对于河南河财立方商业保理有限公司（以下简称财立方保理）而言，华夏幸福将通过卖出优质资产回笼资金、出售资产带走债务、现金清偿、债务展期等方式分批实现债务化解。有市场相关人士表示，这也是继今年5月首次作为发起机构获准注册50亿元ABN业务后，、监管、债委会及企业共同努力下，在资产证券化领域的进一步创新，华夏幸福的债务化解终于有了初步方案，为河南盘活存量资产、拓宽融资渠道拓宽了途径。规模20亿“中原资产系列ABN”获准注册随着金融产品的不断创新，通过兑债、展期、留债、消债等多举措，中原资产的融资渠道不断拓宽。9月28日，可以说是企业承诺金融债权可100%兑付，银行间市场交易商协会官方网站披露，这一成果来之不易。据其推算，河南河财立方商业保理有限公司2021年度第一期中原资产系列定向资产支持票据（ABN）获准注册，华夏幸福2192亿元规模的金融债务中，注册金额为20亿元，剔除“出售资产带走”的约500亿元债务和“优先类金融债务展期或清偿”的约352亿元债务（主要是银行贷款），剩余的待化解债务为1340亿元，目前方案中用于现金兑付的资金规模为570亿元，则首期现金清偿率预计可达42.5%以上。
作为华夏幸福的主权人之一，平安资管表示，我们对整体化债方案表示支持。平安资管将积极配合的工作，确保方案在公平公正、清晰透明的原则下，实现顺利落地。我们希望企业切实发挥主体责任，继续积极开展自救，努力恢复有序经营，始终坚守不逃废债务的原则底线，最限度维护全体债权人的合法权益。
此前平安集团联席CEO姚波在中报发布会上表示，公司对华夏幸福的计提拨备已达风险敞口的60%以上。据了解，平安在华夏幸福的债务多属于市场公开债，在优先兑付的金融债务范围内，对比该方案的首期现金偿债率42.5%来看，平安集团已经超额拨备。上述人士认为，华夏幸福本着不逃废债的原则，方案也指出金融债务100%清偿，首期2年现金清偿率可达40%，对金融债权人利好，对平安这类金额较的债权人可以说是风险落地了。换言之，平安在华夏幸福的投资已没有进一步的风险，还可转回分已计提的拨备。
根据上交所最新公告显示，华夏幸福（600340）将于节后第一个交易日（10月8日）复牌。随着化债方案的尘埃落定，华夏幸福有望一举化解流动性危机，确保各地项目顺利交付。虽然出售了一些优质资产，短期盈利能力下降，但是随着经营恢复正常，其市场价值有望得到逐步修复。近期坊间关于平安将持续投入以化解债务风险的传言也不攻自破。长远来看，对于近期波澜起伏的房地产行业而言，是一针相当及时的“稳定剂”。
公开信息显示，目前，华夏控股是华夏幸福的控股股东，王文学仍作为实际控制人。
在近期的房地产金融工作座谈会上，央行和银保监会强调金融机构要按照法治化、市场化原则，配合相关门和地方共同维护房地产市场的平稳健康发展。在调控政策趋于平稳的背景下，目前头房地产上市企业股价逐渐企稳上行，反映出在“房住不炒”的基调下房地产企业仍有良好的发展前景。
标签：
