招商证券：A股四种逻辑对应资产将迎来机会
招商证券表示，当前A股市场机会依然是以结构性为主。结合最新数据，当前状态下，“财富管理”“流动性驱动”“稳增长升温”“绩优现金牛”等四种逻辑及对应资产将会迎来机会。具体来看，“财富管理”方面以券商为代表，包括财富管理转型的银行、金融IT公司等。
“流动性驱动”方向主要是长期空间、业绩增速边际改善的成长性行业，受益于流动性改善和贴现率下行，典型行业是军工、计算机、医药等；“稳增长升温”方向典型代表是建筑、地产和电力；“绩优现金牛”则是指长期现金流稳定增长、长期需求稳定和确定性高的细分行业和公司，典型代表是食品饮料以及医药行业的优质公司。
东方基金王然：产业升级和自主可控有望上演“重头戏”
王然表示，展望四季度，国内经济持续修复，消费信心恢复有待确认，而产业升级和自主可控有望扮演“重头戏”。分具备“护城河”的行业，短期估值偏高，需要一定时间换空间。若市场出现调整机会，可从中长期角度布，以期获得长期胜率。
王然表示，在经济结构转型的时代背景下，看好未来消费市场前景。多层次的消费市场扩容与升级将会带来传统消费行业龙头集中度的提升，也会涌现出一些新的消费行业。“在相对广阔的市场空间中，企业能通过良好的公司治理和宽阔的‘护城河’，创造长期可持续的盈利增长和股东回报，这是穿越经济周期和股市牛熊的关键。
安信策略：逢调整布新能源上游、军工、专精特新“小巨人”、新基建
中报季行情结束后，前期热门赛道进入休整阶段，而随着稳增长预期的提升，基建链、金融地产链等低估值板块近期表现强势，市场表现为风格再平衡和“高低切换”、“小切换”的状态。A股投资从年度角度看，最关键的是高景气度投资，这是由资金风险偏好、预期收益率、考核期等多方面因素决定，看一个季度到半年左右维度，以宁组合为代表的新能源车产业链尤其是上游、光伏产业链尤其是上游，军工等依然具备显著景气优势。
短期在交易层面，可以适度关注低估值板块中受益于政策宽松的方向。1) 高景气：继续看好，逢调整布：新能源上游(包括相关有色、化工等)、军工、专精特新“小巨人”、新基建。2) 低位置，关注的交易性方向：钢铁、煤炭、券商、建筑、地产等。
兴证策略：百花齐放进行中，科创长牛颠簸是机会
维持下半年“宏观有惊无险、A股先抑后扬”的判断。短期可能仍有颠簸，但随着稳增长、稳就业压力加，政策宽松逐步明朗，A股正逐渐进入由先抑到后扬的过渡期，市场也呈现百花齐放。而对于机构投资者，更建议立足长期，围绕科创方向及其拉动下的新需求积极布。
投资策略：拥抱长期、拥抱方向，以长打短。继续逢低布以“专精特新”与科创“小巨人”为代表的优质成长核心主线。1)高端制造(半导体产业链、军工产业链等)，2)新能源链条(新能源材料、锂电设备、新能源车产业链、智能驾驶等)，3)AIoT(计算机、通信、电子)，4)生命科学(生物医药、医疗器械、医疗服务、种子等)。
