来源:金融界基金
金融界基金10月11日讯银华鑫锐灵活配置混合(LOF)基金10月08日上涨0.05%,简称“白鹭绿能投资”)签署《白鹭充换电服务科技产业基金合伙企业(有限合伙)合伙协议》,现价1.894元,共同投资设立“白鹭充换电服务科技产业基金合伙企业(有限合伙)”(暂定名,成交2.74万元。当前本基金场外净值为1.9000元,简称“白鹭充换电基金”)。全体合伙人的认缴出资总额为5亿元,环比上个交易日上涨1.28%,万马新能源产业集团拟以自有资金2亿元参与投资,场内价格溢价率为-0.26%。
本基金为上市可交易型混合型基金,占白鹭充换电基金40%的份额。白鹭充换电基金主要投资布电动新能源汽车充换电等领域。为共同管理白鹭充换电基金,金融界基金数据显示,孙公司青岛万马创业投资拟与银河创新、深圳市基础设施投资基金管理有限公司、华胤控股集团有限公司签署《股东合作协议》,近1月本基金净值下跌1.45%,约定将共同出资3000万元设立深圳白鹭绿能服务投资有限公司,近3个月本基金净值上涨9.83%,并将其作为白鹭充换电基金的普通合伙人。青岛万马创业投资拟以自有资金现金出资690万元,近6月本基金净值上涨18.82%,占白鹭绿能投资23%的股权。举报/反馈,近1年本基金净值上涨39.71%,以来本基金累计净值为1.9000元。
本基金以来分红0次,累计分红金额0亿元。目前该基金申购。
基金经理为王海峰,自2019年08月01日管理该基金,任职期内收益137.20%。
最新基金定期报告显示,该基金重仓持有工商银行(持仓比例6.17%)、(持仓比例4.87%)、(持仓比例4.11%)、(持仓比例4.05%)、(持仓比例3.92%)、(持仓比例3.58%)、(持仓比例3.27%)、(持仓比例2.76%)、(持仓比例2.48%)、(持仓比例2.38%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内,整体市场处于震荡状态,但是不同阶段市场的运行特点存在明显的差异。春节前,市场延续去年的市场风格,根据行业龙头的逻辑选择公司,相对淡化短期业绩增长情况,对于分业绩增速较慢的优质龙头股给予较高的估值溢价。春节之后,持仓集中且估值较高的龙头白马股出现了幅度且快速的下跌。至此以后,市场更加关注中期的业绩增速和估值的匹配程度,对于成长性的要求在提升。在下跌的白马股中,业绩依旧能够保持较快增长的标的出现了快速反弹,分标的创新高。随后中期成长性较好是赛道(电动车,半导体和光伏)出现了波澜壮阔的上涨行情。从经济层面来看,上半年都处于一个明显复苏的阶段,工业增加值,社会消费品零售总额,进出口情况和固定资产投资等各项经济指标都处于上升的势头,上游商品价格也持续上涨,因此传统周期行业表现也是非常出色。总体来看,市场的关注点从长期的确定性逐步转向中期的成长性以及短期业绩的催化上。值得关注的点,市场交易趋同的特点越来越明显,因此很多市场重点关注的行业和风格,容易出现暴涨暴跌的情况,结构性波动加。
在整体组合的管理上,我们依旧延续我们均衡配置适度偏离的特征,并高度重视公司估值和成长性资产质量的匹配程度。因此年初我们对于那些估值高增速慢的白马股就配置相对较少,因此在市场快速下跌的过程中,体现了较强的抗跌性,最回撤明显好于市场上同类型产品。在金融,周期,消费,科技成长领域我们都有所配置,根据经济周期的变化规律和业绩体现的程度,我们逐步减持纯弹性的周期股,仅保留从中期角度评判价值被严重低估的周期品。基于价值维度逐步增加金融和石化的配置比例,对于成长性行业中,我们保持对半导体,电动车等高成长产业链的紧密和研究,根据不同子行业景气度以及各具体标的业绩的成长性,考虑到当下的估值情况,做了适当的调整。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.720元;本报告期基金份额净值增长率为11.11%,业绩比较基准收益率为1.42%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2021年下半年,市场对于国内外货币政策的观点分析较。二季度社融存量增速持续下行,有望在下半年触底。货币政策层面,还是透露出不断呵护市场,对于经济变化预调微调的特点。因此下半年整体风险不。虽然美联储是量化宽松退出可能会阶段性影响到全球市场的风险偏好,但是考虑到国内外政策都会考虑到经济的承受能力和变化,因此不会持续对于市场构成影响。不过交易趋同的现象短期看不到变化的迹象,因此下半年,整体市场可能波动不会太,但是结构性的波动可能依旧值得关注和警惕。