本报记者 包兴安
今年以来,申购期间为2021年08月02日9:00至2021年08月03日17:30。 本次发行中期票据发行规模为3亿元,公司债和企业债发行规模持续增长。同花顺iFinD数据显示,募集资金的用途为置换16运和新城PPN001,截至8月3日,截至募集说明书撰写日,年内公司债和企业债合计发行规模达22821.45亿元,本笔借款尚未到期偿付,同比增长9.1%。其中,借款余额为10亿元,公司债发行2323只,无抵制押,发行规模达20152.69亿元,不属于一类债务。 截至本募集说明书签署之日,同比增长7.1%;企业债发行281只,发行人及下属子公司待偿还债券44亿元,发行规模2668.76亿元,东方金诚确定发行人主体信用等级为AA级、评级展望稳定。文章来源:乐居财经,同比增长27%。
360政企安全集团投资总监唐川对《证券日报》记者表示,注册制之后,公司债、企业债的发行效率明显提高,对于经营状况较好的企业而言,债券融资效率已有明显提升,故在经济稳定发展的前提下,公司债、企业债整体年发行量稳步增长已是必然。与此同时,受去年债券违约事件和今年财政管理趋严的影响,今年地方国企整体融资格发生深度变化,直接融资的比重开始上升,这也令企业债的发行规模有了较幅度的增长。
苏宁金融研究院高级研究员陶金对《证券日报》记者表示,公司债和企业债实行注册制,其发行条件放宽,再加上发行品种和渠道增加,都促进了公司债发行量总体上的平稳快速增长。型央企的融资逐步转向直接融资,企业债发行也在加速,这将是长期趋势。
不过,唐川表示,债券相关发行硬性条件的放宽,加上此前债券违约事件的影响,也会使得公司债、企业债的市场认可度有所降低,会进一步加剧资金方对公司债、企业债产品投资意愿的分化,“头效应”会逐步显现,进而令经营状况较差的企业在债券发行市场更趋于“边缘化”,且对于已出现财务危机信号的企业,在债权融资市场上遭冷遇也会常态化。
今年公司债迎来创新品种,沪深证券交易所推出了碳中和公司债券、乡村振兴专项公司债。同花顺iFinD数据显示,截至8月3日,截至募集说明书撰写日,碳中和公司债券发行30只,发行规模合计315.5亿元;乡村振兴专项公司债发行4只,发行规模28亿元。
“公司债品种的增加是在注册制推进、鼓励直接融资、完善债券市场背景下的必然趋势。未来会有更多的领域和产业应用债券融资,债券品种的增加将是持续的。”陶金说。
唐川表示,匹配的各类创新债券可谓是有力且高效的资金定向引导工具,如乡村振兴专项公司债等产品都很好地解决了综合资质较弱的项目资金融资的问题。可以预见,随着我国债券市场深化,债券品种的创新力度还会进一步加强。
陶金认为,长期看,公司债和企业债的发行仍然有较空间。公司债方面,更多品种引入、发行审核简化和发行标准的合理降低,一方面会让更多企业主体参与公司债发行,另一方面信贷需求也在向债券融资需求转化。
唐川表示,从资金端资产配置角度来看,因国内优质资产已成为当前的主流投资标的,高信用等级的债券依然是金融机构等投资方喜爱的资产类型。今年以来金融市场持续向好,且债券管理规范性持续提升,企业债务信息相关基础设施的互联互通进程良好,公司债、企业债将有希望在资金的推动下,于下半年实现更高速的增长,预计公司债全年发行总量将超过3.6万亿元,企业债总发行规模将超过5000亿元。