首先，尽量选择规模较、持有债券等级较高的产品，先简单普及下债券基金。债券基金就是基金经理帮你买入一堆经过基金公司信审评估的债券。债券基金的违约率通常在0.3%-1%，此外要相关产品的投资情况，这是什么概念呢？作为对比，一旦发现其所投的债券有违约风险就应尽快赎回。”年内上百只债券合计违约逾千亿元 如何规避风险？读创/深圳商报记者 陈燕青今年以来，所有商业银行的不良贷款率在2%左右，信用债违约依然频发。根据同花顺统计，也就是说债券基金的违约率还不到银行不良贷款率的一半，截至7月14日，这足以说明债券基金管理人在风控方面的水平。这也是为什么银行等主流机构也在批买入债券基金的原因。
其次，年内已有109只债券违约，债券基金的收益率如何呢？最近15年债券基金的平均年化收益率为6%左右。注意这个措辞，涉及违约主体43家，是平均收益率，违约金额合计1046.06亿元。根据记者梳理，不代表每年都有这样的收益率，年内违约金额较，债券也存在牛市和熊市，主要原因在于海航集团、等几个违约主体的风险暴露。自2月27日曝出债务违约超百亿后，买的时间不对也不行。家平常买的各种银行理财其实分都是银行倒手直接买的债券基金，然后人家中间拿个差价，稳稳躺赚。如果你对债券基金足够了解，那实在就没啥必要在银行买理财产品了，那些你看到的银行净值型理财基本都是买的债券基金。
第三，债券基金如何选择呢？这个话题比较，但有些基础原则是需要明白的。债券基金按照成分构成可分为纯债基金、二级债基金、可转债基金；按照投资标的又可分为利率债和信用债。有些朋友只懂个皮毛，买了一堆债券，亏的挺惨，结果我一看，拿了清一色的可转债基金或者二级债基金。你要知道，可转债是可以转化为股票的，有时候它的风险并不亚于股票基金，同样，二级债基也有一定比例的股票配置。纯债基金则相对安全，但具体每只纯债基金所包含的国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、中期票据、可转债等都不同，因此风险级别和机会都不一样。
第四，我个人的看法，目前长端市场利率处于中高位置，从中期利率走势来看，目前并不具备利率上行的基础。而且当前货币政策依然处于宽松周期，因此利率存在继续下行的趋势，一旦利率走低，新发行的债券利率比老债券利率低，因此市场资金就会追债老债，老债的价格必然上升，债券基金就会表现不错。债券的价格和利率走势成反比例关系，这是判断债券的一个重要内容。因此，我个人认为，中期来看，债券类资产是存在机会的，但不可能是债券牛市，顶多是弱牛市的小行情，但债券基金作为正八经儿的类固收类资产是值的家去配置的，在当前信用收缩的周期下，债券基金比市面上各种固收类产品强多了，根本不是一个级别，尤其是安全性。
第五，如何配置债券基金呢？我通常会对国债、金融债、中票、企业债进行比例组合，选出四只债券基金进行相应的组合。具体配置比例会根据不同市场情况而设置。
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