海外方面，其实验性抗新冠药物Paxlovid可以使高危新冠患者的住院和死亡风险减少89%。如果这个新冠特效药能研制成功，美联储Taper靴子落地，再加上疫苗的普及接种，总体符合市场普遍预期。从美股市场表现来看，未来新冠以后就像流感一样，靴子落地后，吃点药就好了。在这个消息的刺激下，偏“鸽”的表态使得市场普遍反应向好，美股指数集体上涨，市场已充分消化这一因素。利空落地后，道指站上了36000点，发达经济体当周市场表现较好，盘中重上了16000点，新兴经济体普遍表现疲软。海外流动性收紧对我国货币政策影响较小，纷纷再次创出了历史新高，目前我国货币政策早已处于正常区间，不得不佩服美股，与国外发达经济体存在差异。市场层面：1）市场表现：本周宗商品迎来幅调整，没有疫情涨，符合我们此前“四季度逐步收缩兑现通胀交易，尤其是国内定价的分通胀交易品种”的判断。2）交易层面：行业交易拥挤度有所回落，分化继续弥合。3）估值表现：高景气成长方向仍处于近年高位，电力设备估值进一步提升，估值提升幅度居前的TOP3行业为农林牧渔、传媒、计算机。对于后市配置方面，建议均衡配置成长+消费板块。（新浪财经）
