来源:国际衍生品智库
8月16日,价差波动较小。目前我们持有多炭煤比策略(6月15日推荐,CBOT10年期美债期货主力合约ZNU1上行,8月6日移仓)、多PP-3MA价差策略(8月2日推荐)和空卷螺差策略(8月9日推荐),收报134.2187,我们建议上述策略继续持有;本周无新策略推荐,涨幅0.09%,重点关注做多豆棕价差机会。摘要上周文华商品指数高位震荡。工业品表现出较强的趋同性,成交量133.9万,有色、黑色、能源、化工均呈现高位震荡走势。而农产品则表现偏强,持仓量402.5万。国际衍生品智库分析师表示:美国8月纽约联储制造业指数录得18.3,其中油脂与原油继续背离,前值43,表现偏强。美豆单产弱于预期,预期29,支撑油料走高。商品波动率抬升,幅不及预期下降,农强工弱格延续,疫情反复对经济修复的影响在经济数据中体现,但工业品整体趋同性仍较强,市场的担忧情绪升温,数据公布之后十年期美债上扬,短期内缩减QE的可能性变小,门美联储官员最早或在9月份宣布缩减计划,且还需要进一步关注就业的情况,预计在疫情反复的情况下,就业数据或难以持续性超预期改善,预计在霍尔逊年会之前,十年期美债震荡运行的可能性较,关注运行区间133.925-134.560。
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