和发表研究报告指,煤气(0003.HK)今年上半年纯利按年升57%至43亿港元,高于预期,占市场今年全年纯利预测的59%,期内没有录得所环国际金融中心投资物业重估收益或亏损,盈利质素较高,该行并上调煤气2021至23年度每股盈利预测9-12%,并将其目标价由14.7港元上调至15.5港元,评级亦由优于市升至买入。
和表示,公司香港业务税后营运溢利按年升1%至16.8亿港元,符合预期,而公司上半年在内地公用事业业务的税后营运溢利按年升30%至22.8亿港元,形容表现强劲,并上调今年、明年及2023年总售气量增长预测至18%、13%及13%。
和续指,公司上半年的新能源业务税后营运溢利按年升3倍至3亿港元,高于预期,将其他业务(包括新能源及地产)的EBIT预测由4.97亿,上调至8.6亿港元,认为新能源业务的盈利能力较高,而今年上半年每股派息按年持平,符合预期。