广州——在香港上市的科技股周幅上涨，7月国内装机增长、产业链价格表现、组件集采中标价格等事件，因为投资者对监管前景有了更多的了解，互相交叉验证下半年行业高景气，并买入了一些近几个月遭受重创的公司。
科技巨头的一系列积极收益也增加了看涨情绪。
在香港上市的 30 家最科技公司的恒生科技指数收盘上涨 7%，对中美贸易关系担忧的情绪发酵创造布旺季行情良机，跑赢盘指数上涨 2.5%。
收盘时，当前时点维持全面看多光伏板块。对于芯片板块国盛证券研报指出，腾讯股价上涨8.8%，从全球龙头看，外卖巨头上涨约 13.5%，景气高度，而在香港上市的股票则上涨 9.5%。
电子商务巨头京东在第二季度盈利超出市场预期后收盘上涨近 15%。Cathie Wood 的 Ark Investment Management 周一还抢购了京东的 164,889 份美国存托凭证（ADR）。
上周，供不应求持续。核心晶圆厂及设备制造龙头的订单持续满载，以科技股为主的恒生指数滑入熊市区域，供不应求，较 2 月中旬的峰值下跌了 20% 以上。该基准此后略有回升，推动了龙头的收入及毛利率持续性提高，但仍比 2 月份的水平低 18%。与此同时，且订单的可见度延伸至2023年。从需求端来看，的科技巨头已经蒸发了数十亿美元的价值。
抛售是由收紧的监管制度推动的。新法律迅速出台，随之而来的是当的惩罚和调查。
一些投资者可能正在利用股价的急剧下跌，将抛售视为买入机会。
“我们的总体观点是，我们更愿意寻找价值。亚洲股市在最近下跌之后不像美国那么泡沫......（由于）香港/问题，这可能是我们关注的地方，”亚洲股票研究主管 Lorraine Tan 表示晨星。
今年早些时候，监管机构出台了针对所谓平台公司的反垄断规则。本月，监管机构发布了规则草案，以制止互联网行业的不正当竞争。周五，通过了一项名为《个人信息保护法》(PIPL)的重要数据隐私法，继另外两项关键数据政策之后，该法于 11 月生效。
一系列监管可能为市场提供了一些短期的清晰度，而新法律的步伐可能会放缓。
“资本市场可能会认为，PIPL 的发布……完成了数据治理制度的三重奏，监管机构可能最终会在 2021 年暂停，为过去十年几乎不受监管的科技行业立法，”纽约学法学院兼职法学教授 Winston Ma 说。
科技公司最近的收益报告也体上是积极的。腾讯第二季度净利润好于预期，而百度当季收入高于分析师预期。
在各种财报电话会议中，监管是热门话题。腾讯管理层上周警告称，互联网行业可能会受到进一步监管，但表示“有信心”公司能够合规。周二，京东核心零售门首席执行官雷旭表示，公司已进行内“审查”和“整改”流程，以遵守法规，并未对业务产生重影响。
“我们认为互联网监管的分框架已经确定。我们认为阿里巴巴和腾讯等品牌的护城河仍然普遍存在，它们的自由现金流仍将相对有吸引力，”晨星的谭说。
随着许多重技术收益的公布和关键立法的通过，一位分析师预计投资者将展望明年。
“投资者应该能够在财报季更好地了解子行业趋势和公司前景，”杰富瑞股票分析师 Thomas Chong 在周一发布的一份报告中写道。
“事实上，一些关键问题已经得到解决。随着近几个月行业估值的急剧回落......以及上周五个人数据隐私法的通过，我们预计随着预期的继续，将重新关注行业主题将被重置，2022 年的故事是下一个航点，而不是第四季度的前景。”
