10万亿！招行的历史性时刻 更是全民理财的原创 叶檀财富 叶檀财富 昨天
全民理财的黄金时代即将到来。
7月15日，也可以选择自己喜欢的学方式。然而，招商银行宣布其零售AUM（管理客户总资产）时点规模已于近日突破10万亿关。
10万亿意味着什么？
一方面，在另一方面，这是招行打造“财富管理价值循环链”的首张答卷，理财的一些“必修课”又非常难学，代表着招行继续领跑国内股份制商业银行这条赛道。
另一方面，在学的过程中很容易“挂科”。入 门 篇1、态度培养理财是与生活息息相关的事，也是招行全面进发财富管理时代的新起点。
招行的资产管理规模（AUM）从7万亿到8万亿，在理财的过程中，用了约14个月；从8万亿到9万亿，一定要采取正确的态度。首先要明确理财并非有钱人的事，用了约8个月；而从9万亿到10万亿，没钱才更需要理财的道理。其次，仅用时半年。
从这一趋势我们可以看出，要树立一个合理的理财目标，越来越多的人开始选择专业机构进行财富管理，并能坚持到底，并且这一变化正在加速发生。
后房地产时代，不轻言放弃。最后，全新的资产管理模式，你准备好了吗？
资产配置的思路 是时候改变了
众所周知，我国的居民资产曾一直以房地产为核心。
老百姓手里有点闲钱，基本第一个想到的还是去买房。如果还有富余，会再去考虑买车甚至是买二套房。
无论如何，配置看得见摸得着的实物资产似乎能让家更加放心。
根据央行的数据，2019年我国居民资产配置结构中，59%都是，实物资产更是占到了80%。
相应地，包括基金、股票、固收在内的金融类资产仅仅占到了20%。
可见，老百姓们对于金融类资产仍然比较谨慎。
然而，“房住不炒”的方向已经定下，今年以来，对于楼市的调控力度更是前所未有。
2021年，全国各地楼市调控政策已经出台了超过200项，而下发的全国性调控政策也已有25项之多。
限购、限贷、限价、限售、增加税费，无所不用其极。
可以说，为了防止资金换着办法往楼市里挤，高层已经下定决心要把楼市给赌严实了。
6月初，将国有土地使用权出让收入划转至税务门征收。
这一改变，直接瞄准的就是地方依赖土地财政的老问题，全面整顿房地产的信号已经很明确了。
另一方面，有专家认为将这一收入转化至税务门的行动，就是为了后续房产税的出台做铺垫。
房产税对于楼市的投机资金来说，无疑将是致命打击。
诸如严查楼市的违规资金、房贷利率持续上升、乃至潜在的“房产税”等等，在这样背景下，除了刚需，其他资金再进入楼市的成本和难度将继续上升。
因此，投资房产的黄金时代已经过去，是时候改变刻板的印象了。
未来，想要通过投资房地产甚至是投机来获得可观收益，就是与政策方向背道而驰。
政策 早已指明方向
今年出台的十四五纲要中，有一节叫做拓展居民收入增长渠道。
其中特别提到，“创新更多适应家庭财富管理需求的金融产品”。
显然，原本楼市中的资金、和想去楼市的资金，必然要有一个去处，那只能是金融类资产。
海外更成熟的市场，就是值得我们借鉴的案例。
从上图的对比中可以看出，资本市场最为发达的美国，居民金融资产的配置已经达到了71%。
近几年来，一系列的政策已经在为居民资产进入资本市场铺路了。
典型的就是基金投顾牌照的进一步放开。
促进居民储蓄转化为长期资金入市的口号也喊了快两年了，然而居民们究竟该怎么入市？信心从何而来？这始终是个问题。
毕竟分人对于如何投资股市和基金都是没有系统知识的，真正敢于入市并投入较资金的人在我国只是少数。
哪怕是在真正入市的股民中，又有多少人对股市和基金拥有足够的了解？
这就造成了我们A股早期投机横行，一些真正有价值的好公司得不到资本的眷顾，违背了资本市场设立的初衷。
真正成熟的资本市场，应该是让有价值的公司得到更多资金，这些好公司再利用融到的资金为投资者创造新的价值，形成一个良性循环。而对于普通股民来说，如何判断和发掘有价值的好公司是一个难题。
所以说，专业的事情还得专业的人来干。
金融机构拥有专业的技术、渠道和人才来发掘有价值的公司，而证券基金投顾业务就是让更多普通人也能参与进来的一种形式。
基金投顾等于说是让专业的人帮忙选基金，相比证券投顾的风险无疑更小。
今年7月以来，多家知名金融机构已公告获得了基金投顾试点资格。监管层更是重点指出将进一步推动基金投顾试点转常规的工作。
对于成熟的资本市场来说，基金投顾试点无疑是一步妙棋。
而整个金融类资产的运行逻辑亦是如此。
老百姓获得投资收益，有价值的公司拥有了更多元的融资渠道，家各取所需，形成了更健康的经济“内循环”。
“内循环”关键的一环
在这样一个“内循环”中，关键的一环无疑是连接百姓和公司产业的专业机构。
招商银行，可能是这些专业机构中的佼佼者。
百余家基金公司、40余家私募机构、超30家保险公司、25家信托公司、16家贵金属公司、9家银行理财子公司，累计代销各类投资产品8500余款……这是招商银行的“财富管理朋友圈”。
这两年投资基金的热潮已经在年轻人中迅速蔓延开来。然而仅仅公募基金这个品种就有8000多只，如何筛选成了问题。
能否在愈发多元的资本市场中持续精选出优质产品，并为客户均衡配置，关乎一家财富管理机构的成败。
这恰恰是招行的强项，无论是“五星之选”的业绩，还是“招阳计划”的热度，突出的选品能力已成为招行财富管理闪亮的标签之一。
以公募基金为例，除了管理规模、历史业绩、业绩稳定性等各家财富管理机构都会考虑的定量因素外，招行还格外关注基金经理的成长。
在招行看来，基金经理是个“活生生的人”，有自己的投资生命周期，仅从数据维度去判断一个基金经理的价值显然是不全面的，尤其是在市场波动时。
2012年至今，招行为基金持仓客户累计实现盈利近3000亿，其中2020年接近1400亿，创历史新高。
根据证券投资基金业协会披露的数据，截至今年一季末，招行以6711亿元位列股混公募基金保有规模全市场第一。
根据天风证券的测算，2020年财富管理市场约为253万亿元，到2030年将达到660万亿元，年化复合增速为10.06%，年均增量40.7万亿元。
显然，随着政策的引导和居民观念的改变，再加上经济强劲的增长动力，崭新的全民理财时代已经正式拉开了帷幕。
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